Како ракопис
УПРАВУВАЊЕ СО ОБРТЕН КАПИТАЛ
ВО ЗЕМЈОДЕЛСКИТЕ ПРЕТПРИЈАТИИ
08.00.05 – Економија и менаџмент на националната економија (економија,
организација и управување со претпријатија, индустрии и комплекси:
дисертации за академски степен
Кандидат за економски науки
Новосибирск 2008 година
Научен советник: | |
Официјални противници: | Доктор на економски науки, професор |
Водечка организација: | Сојузна државна образовна институција за високо професионално образование Држава Кемерово универзитет |
Научен секретар
совет за дисертација
Кандидат за економски науки, вонреден професор
1. општ опис на работата
Релевантност на темата за истражување.Во последниве години, многу земјоделски организации почнаа да чувствуваат сериозен недостиг на обртни средства за одржлив развој на производството. Поради зголемениот удел на храна што се увезува во регионот, нарушувањето на воспоставената рамнотежа меѓу цените на продадените земјоделски производи и потрошените материјално-технички ресурси и монополот на претпријатијата во сродните индустрии. Ако пред почетокот на аграрните реформи, земјоделските претпријатија надополнуваа до 73% од обртните средства од сопствени извори, тогаш до 2006 година овие ресурси беа целосно изгубени.
Многу земјоделски организации, поради ниските приходи, не се во можност да го спроведуваат производството на проширена основа, да ја ажурираат својата материјално-техничка база и навремено да ги плаќаат своите договорни страни. Повеќето фарми го загубија сопствениот обртн капитал, резервите за раст се нагло намалени, способноста да се обезбедат со производствени резерви: семиња, добиточна храна, ѓубрива, замена на млади животни и можноста за купување материјални ресурси во потребниот волумен и асортиман е ограничен.
Во структурата на обртните средства на земјоделските претпријатија практично нема готовина потребна за тековните плаќања. Нивното учество во тековните средства се намали во периодот на аграрните реформи од 17 на 1,8%, а до почетокот на 2007 година, само 22% од земјоделските производители имаа готовина на тековните сметки. До крајот на годината, недостигот на средства изнесуваше 75% од тековните средства, што доведе до доцнење и на обврските и на кредитите.
Нето обртниот капитал се одредува на два начина, користејќи ја левата и десната страна на билансот на состојба:
OKch = OS – KrZ и OKch = Kpost – VnA,
каде што ОС е обртни средства, руб.; KrZ – краткорочни обврски, руб.; Кпост – постојан капитал, руб.; ВНА – нетековни средства, руб.
Постојаниот капитал е збир на акционерскиот капитал и среднорочниот и долгорочниот долг на претпријатието (период на плаќање повеќе од една година).
Нето-потребата за обртни средства е поврзана со тековното работење, земајќи ги предвид залихите, вкупните побарувања, вклучувајќи ги и небанкарските обврски. Потребата за тековно финансирање може да се подели на два дела: циклична, директно поврзана со деловниот циклус и ациклична, независно од циклусот. Тогаш вкупната потреба од обртни средства ќе биде:
Поб. Со. = процесор + ADC,
каде Tsp е цикличната потреба за обртни средства, руб.; ADC е ациклична потреба за обртни средства.
Во овој случај, цикличната потреба за обртни средства може да се претстави на следниов начин:
Cp = Z + DZx - KZx,
каде што Z – резерви, руб.; ДЗх – деловни побарувања, руб.; КЗх – деловни сметки што се плаќаат, руб.
Деловниот долг ги вклучува сметките побарувања од купувачите и клиентите и сметките што се плаќаат на добавувачите. Сите останати долгови се класифицирани како други побарувања и обврски.
Ацикличната потреба од обртни средства ја има следната структура:
ADC = DZpr - KZpr,
каде ДЗпр – други побарувања; КЗПР – други обврски за плаќање.
Врз основа на горенаведеното, ќе ја пресметаме потребата од обртни средства користејќи пример (Табела 2).
табела 2
Пресметка на потребата на Суховски за обртни средства, илјади рубли.
Индикатори | ||||
2. Деловни побарувања | ||||
3. Деловни обврски | ||||
4. Циклична потреба од обртни средства (клаузула 1 + клаузула 2 – клаузула 3) | ||||
5. Други побарувања | ||||
6. Други обврски за плаќање | ||||
7. Ациклична потреба од обртни средства (клаузула 5 – клаузула 6) | ||||
8. Општа потреба од обртни средства | ||||
9. Обртни средства | ||||
10. Краткорочни обврски | ||||
11. Нето обртни средства (клаузула 9 – клаузула 10) | ||||
12. Пари (клаузула 11 – клаузула 8) | ||||
13. Степенот на покриеност на потребата од обртни средства со готовина (клаузула 12: клаузула 8 100),% |
Анализата покажа дека со текот на времето потребата од обртни средства се покрива во просек од 8-9%.
Утврдувањето на потребите за обртни средства е главниот сет на одлуки за обезбедување на ефективно работење на земјоделското претпријатие.
За сеопфатна анализа на управувањето со искористеноста на обртните средства, неопходно е да се упати на оценката на рејтингот и распределбата на земјоделските претпријатија што се испитуваат според класите на ефикасност во управувањето со овие ресурси. Секоја класа има свој резултат, кој се одредува врз основа на индикаторите што ги избравме.
Оценката на рејтингот на земјоделските претпријатија се формира врз основа на добиените вредности на економските коефициенти и е информативен генерализирачки заклучок од анализата на ефективноста на управувањето со користењето на обртните средства.
Табела 3
Точка вредност на коефициентите
Коефициент | Вредност, поени |
Промет на обртни средства | |
Тековна ликвидност | |
Маневрирање на сопствените средства | |
Обезбедување тековни средства со сопствени обртни средства | |
Промет на обврски кон сметките | |
Коефициенти на долг кон капиталот | |
Поврат на обртните средства |
Усогласеноста со нивото на критериумот на секој од коефициентите добиени во текот на анализата ја дава соодветната вредност во поени за оценувањето на рејтингот. Дополнителни 5 поени се доделуваат на земјоделско претпријатие кое е предмет на таканареченото „златно правило на организациската економија“, во согласност со кое се земаат предвид следните вредности: ТВ. стр – стапка на раст на бруто добивката; Тр. – стапка на раст на обемот на продажба; Тоб. к.– стапка на раст на обртните средства.
Следниот сооднос на овие вредности е оптимален:
телевизија н. > Тр. > Тоб. к. > 100%.
Име на коефициент (нормативна вредност) | Промени во текот на периодот | Резултат во поени за периодот 1 | Резултат во поени за периодот 2 |
||
Коефициент на обрт на обртни средства (повеќе од 2,0) | Вредност на коефициентот | Вредност на коефициентот | Број на поени | Број на поени |
|
Тековен сооднос (повеќе од 1,5) | Вредност на коефициентот | Вредност на коефициентот | Број на поени | Број на поени |
|
Коефициент на маневрирање со сопствени средства (повеќе од 0,5) | Вредност на коефициентот | Вредност на коефициентот | Број на поени | Број на поени |
|
Коефициент на покриеност на тековните средства со сопствени обртни средства (повеќе од 0,1) | Вредност на коефициентот | Вредност на коефициентот | Број на поени | Број на поени |
|
Коефициент на обрт на обврзници (повеќе од 6,0) | Вредност на коефициентот | Вредност на коефициентот | Број на поени | Број на поени |
|
Сооднос на долг кон капитал (од 0,3 до 1) | Вредност на коефициентот | Вредност на коефициентот | Број на поени | Број на поени |
|
Коефициент на поврат на обртни средства (повеќе од 0,2) | Вредност на коефициентот | Вредност на коефициентот | Број на поени | Број на поени |
|
Исполнување на „златното правило“ | |||||
Збир на поени | Збир на поени |
||||
Поправна точка | |||||
Збир на поени | Збир на поени |
||||
Класа на ефикасност на управувањето со обртниот капитал | Класа од 1 до 4 | Класа од 1 до 4 |
Табела 5
|
резултат, поени |
ТАРАБРИН ДАНИЛ ВЈАЧЕСЛАВОВИЧ
„ОРГАНИЗАЦИСКО И ЕКОНОМСКО ОПРАВДАНОСТ
ЕФИКАСНОСТ НА КОРИСТЕЊЕ НА ОБРТЕН КАПИТАЛ
(врз основа на материјали од регионот Тамбов)“
08.00.05 – економија и менаџмент на националната економија
Организации, комплекси - агроиндустриски комплекс и земјоделство)
Економски науки
ДМ 220.041.02
Државниот аграрен универзитет Мичуринск
393760, регионот Тамбов, Мичуринск, ул. Меѓународен, 101
тел. 5-31-37
Како ракопис
ТАРАБРИН Данил Вјачеславович
^ ОРГАНИЗАЦИСКО И ЕКОНОМСКО ОПРАВДАНОСТ ЗА ЕФИКАСНОСТ НА КОРИСТЕЊЕТО НА ОБРТЕН КАПИТАЛ
ВО ЗЕМЈОДЕЛСКИТЕ ОРГАНИЗАЦИИ
(врз основа на материјали од регионот Тамбов)
Специјалност 08.00.05 – Економија и менаџмент на националната економија
(економија, организација и управување со претпријатија,
Индустрии, комплекси – агроиндустриски комплекс и земјоделство)
Дисертации за академски степен
Кандидат за економски науки
Мичуринск - научен град на Руската Федерација, 2009 година
Дисертациската работа е завршена на Катедрата за организација и управување со производството на Сојузната државна образовна институција за високо стручно образование „Мичуринск државен аграрен универзитет“.
^ Научен раководител:
Шаљапина Ираида Павловна
Официјални противници:
Доктор на економски науки, професор,
^ Текучев Владимир Василиевич
Кандидат за економски науки, вонреден професор,
Климентова Елвира Анатолиевна
Водечка организација:
FGOU VPO „Државна земјоделска академија Пенза“
Одбраната на дисертацијата ќе се одржи на 25 декември 2009 година во 10 часот на состанокот на заедничкиот совет за дисертација DM 220.041.02 на Државниот аграрен универзитет Мичуринск на адреса: 393760, Тамбов регион, Мичуринск, ул. Меѓународен, 101, сала за дисертација.
Дисертацијата може да се најде во библиотеката на Државниот аграрен универзитет Мичуринск, а апстрактот може дополнително да се најде на официјалната веб-страница на универзитетот: http://www.mgau.ru.
Научен секретар
Заеднички совет за дисертација,
Кандидатот за економски науки, вонреден професор О.В. Соколов
^ ОПШТИ КАРАКТЕРИСТИКИ НА РАБОТАТА
Релевантност на темата за истражување. Во пазарни услови, обртните средства добиваат особено значење, бидејќи тие се важен критериум за одредување на добивката на претпријатието. Ритамот, кохерентноста и високите перформанси на секое земјоделско претпријатие во голема мера се детерминирани од неговото обезбедување на висококвалитетен обртн капитал. И бидејќи обртните средства вклучуваат и материјални и парични ресурси, не само процесот на материјално производство, туку и финансиската стабилност на претпријатието зависи од нивната организација и ефикасно користење.
Во моментов, во земјоделството на регионот Тамбов, постојат голем број нерешени организациски и економски проблеми на рационално користење на обртните средства, чиешто решение во голема мера ќе ја одреди ефикасноста на производните активности на земјоделските претпријатија.
Сегашната практика на користење обртни средства во руските земјоделски претпријатија бара значително подобрување, напуштање на застарени форми и методи на нивно организирање и управување, кои го попречуваат растот на профитабилноста на производството.
Така, организациската и економската оправданост за ефикасноста на користењето обртни средства во земјоделските претпријатија е една од најважните задачи кон зголемување на ефикасноста на земјоделското производство во целина.
Релевантноста и недоволното развивање на проблемот со формирањето и користењето на обртните средства во земјоделството поставува нови задачи на овој пат и потребата за дополнително подобрување на ефикасноста на користењето обртни средства.
^ Состојба на познавање на проблемот. Прашањата на теоријата и практиката за зголемување на ефикасноста на користењето обртни средства беа проучувани во трудовите на домашните и странските економисти: Г.Ф. Белоусенко, И.Ја.Демјаненко, О.В.Ефимова, Л.Н. , В.М.Кушнир, Л.А.Бернштајн, А.М.Бирман, С.Б.Волтер, К.К.Валтух, Д.К.Ван Хорн, Н.С.Лисицијан, М.А.Пизенголц, В.Д.Коротнев, Г.Н.
Во исто време, според наше мислење, проблемите на ефикасно користење на обртните средства во земјоделството во услови на ограничени извори на нивно формирање не се доволно проучени и бараат дополнителни истражувања.
^ Цел и цели на студијата. Целта на научното истражување е организациско и економско оправдување на приоритетните области за зголемување на економската ефикасност при користење на обртните средства во земјоделството.
Постигнувањето на оваа цел вклучува решавање на следниве задачи:
Да се разјасни економската суштина на обртните средства и да се разгледаат карактеристиките на нивната циркулација во земјоделството;
Идентификуваат организациски и економски проблеми на рационално користење на обртните средства во земјоделските организации;
Спроведете анализа на составот, структурата и изворите на формирање на обртните средства на земјоделските организации и проценете го нивото на обезбедување со нив;
Анализирајте ја ефикасноста на користењето обртни средства и систематизирајте ги факторите кои влијаат на неговото формирање;
Развивање на ефективна политика за управување со обртните средства на земјоделските организации;
Оправдајте ги приоритетните области за зголемување на ефикасноста на користењето обртни средства на земјоделските организации и предложете шема за нивно надополнување.
^ Предмет на студијата се организациските и економските односи кои произлегуваат во процесот на формирање и искористување на обртните средства во земјоделството.
^ Цел на студијата се земјоделски организации од регионот Тамбов со различни форми на сопственост и управување. Монографско истражување беше спроведено во земјоделското претпријатие на областа Мичурински во регионот Тамбов, Федералното државно унитарно претпријатие за едукативна фабрика за одгледување фарми „Комсомолец“.
^ Теоретска и методолошка основа на студијата беа делата на класиците на економската наука, современи домашни и странски научници кои дадоа значаен придонес во развојот на теоријата и практиката на формирање и употреба на обртните средства.
Основата на научното истражување е дијалектичкиот метод на сознавање. При решавање на зададените задачи се користеа следниве методи: економско-математички, стручни проценки, економско-статистички, монографски, пресметковно-конструктивни, историски, апстрактно-логички, графички и други методи на прибирање и обработка на информации.
^ Информациите и статистичката база на студијата се референтни материјали на Министерството за земјоделство на Руската Федерација, Министерството за финансии на Руската Федерација, статистички збирки објавени од државните статистички тела на Русија и регионот Тамбов, информативни материјали на Одделот за земјоделство од регионот Тамбов, сметководствени извештаи и примарни документи на земјоделските претпријатија во регионот, референтна литература, податоци од научни институции, научни публикации врз основа на материјали од конференции и научни и практични семинари и други информации.
Работата на дисертацијата беше спроведена во согласност со став 15.52 „Конечни резултати од функционирањето на агро-индустрискиот комплекс, содржина, методи на мерење и патеки на раст“ од специјализираниот пасош 08.00.05 „Економија и управување со националната економија (економија, организација и управување со претпријатија, индустрии, комплекси - агроиндустриски комплекс и земјоделство)“.
^ Научната новина на студијата лежи во поткрепеноста на научните и теоретските одредби и препораки за ефективно искористување на обртните средства во земјоделските организации со цел да се зголеми економската ефикасност на земјоделското производство. Главните одредби на дисертациското истражување, кои ја карактеризираат научната новина и се доставени за одбрана, го вклучуваат следново:
Разјаснет е концептот на обртните средства на земјоделските организации како економска категорија којашто претставува вредност во парична форма, која, за разлика од постојните дефиниции, вклучува не само готовина, туку и вишок вредност авансирана во циркулирачки производни средства и циркулациони фондови за да се обезбеди нивна континуирана и одржлива промет, неопходен за функционирање на земјоделските организации и нивно спроведување на производствени или други активности;
Надворешните и внатрешните фактори кои влијаат на ефикасноста на користењето на обртните средства се систематизирани, истакнувајќи ги меѓусебно поврзаните производни фактори меѓу вторите (технологија на производство, рационално користење и складирање на обртните средства итн.); економски (достапност на расположливи средства, економски врски и односи со добавувачите и клиентите итн.); организациски и менаџерски (ниво на организација на производство и управување, организација на залихи, управување со побарувања и обврски итн.) и социјални (снабдување на ресурси на работна сила, продуктивност на трудот, форми на организирање материјални стимулации) фактори;
Дефиниран е методолошки пристап за подобрување на системот за управување со залихи кај земјоделските претпријатија, врз основа на комбинација на опции за зачестеноста на нарачката на залихи и неговата големина, со цел да се зголеми ефикасноста на користењето врз основа на употребата на моделот EOQ за утврдување оптималниот волумен на нарачката, заедничката употреба на методот ABC и XYZ анализа на класификацијата на залихите според природата на нивната потрошувачка и значењето за производството;
Предложена е шема за надополнување на обртните средства на земјоделските организации, која го поедноставува пристапот до позајмените средства обезбедени со земјишни парцели и и овозможува на државата, претставена од агенцијата за земјоделски гаранции, која делува како гарант за отплата на заемот, да го контролира пазарот на земјиште;
Развиен е алгоритам за управување со побарувањата на земјоделските претпријатија, вклучувајќи: анализа на должниците и побарувањата, проценка на нивната реална вредност, следење на односот на побарувањата и обврските, планирање на паричните текови врз основа на коефициентот на наплата, развивање политика за авансно плаќање и давање заеми. користење факторинг и контрола врз отплатата на побарувањата, чија употреба во земјоделската практика ќе ја зголеми профитабилноста на побарувањата, ќе го намали времето на наплата и, со тоа, ќе ја зголеми ефикасноста на користењето на средствата во оптек;
Приоритетните насоки за зголемување на ефикасноста на користењето обртни средства на земјоделските производители се поткрепени врз основа на подобрување на системот за управување со залихи, употреба на факторинг од страна на земјоделските организации во управувањето со побарувањата и употреба на технологии за заштеда на ресурси во спроведувањето на нулта- систем за обработување, што во крајна линија доведува до забрзување на обртот на обртните средства, намалување на материјалниот интензитет на произведените производи и зголемена профитабилност на производството.
^ Теоретското и практичното значење на работата лежи во фактот што примената на развиените научно засновани предлози во земјоделската практика е загарантирана да обезбеди значително зголемување на ефикасноста на користењето обртни средства и одржлив раст на земјоделското производство. Методолошките пристапи и практични препораки можат да се користат од страна на стоковите производители при решавање на проблемите за подобрување на политиките за управување со обртни средства и зголемување на нивната ефикасност, а може да се користат и во образовниот процес на високообразовните институции.
^ Одобрување на резултатите од истражувањето. Главните резултати од работата беа пријавени и добија одобрение на Меѓународната научна и практична конференција „Иновации на млади научници и специјалисти - Националниот проект „Развој на агро-индустриски комплекс““ (Државна земјоделска академија Рјазан именувана по П.А. Костичев, декември 14-15, 2006); Меѓународна научна и практична конференција „Земјоделството во модерната економија: нова улога, фактори на раст, ризици“ (ВИАПИ именувана по А.А. Никонов и РГАУ-МША именувана по К.А. Тимирјазев, XIV читања на Никонов, 27-28 октомври 2009 година Серуски научни и практични конференции „Развој на економска анализа и нејзината улога во трансформирачка пазарна економија“ (Државен технички универзитет Рјазан именуван по П.А. Костичев, 28-29 февруари 2008 година); „Иновации на млади научници во агро-индустрискиот комплекс“ (држава Пенза Земјоделска академија, 2007 година), „Земјоделска наука за земјоделството“ (Курск Државна земјоделска академија именувана по И.И. Иванов, 27-28 јануари 2009 година), „Социо-економски карактеристики на развојот на субвенционираните региони“ (ТСУ именувана по Г.Р. Державин, 24-26, 2009), III Серуска научна и практична конференција „Земјоделската наука во 21 век: проблеми и перспективи“ (Државен аграрен универзитет Саратов, 2009), 61-ва научна и практична конференција (MichSAU, 26 март 2009 година). двапати во II круг од серускиот натпревар на научни трудови на студенти, дипломирани студенти и млади научници на земјоделските универзитети на Централниот федерален округ (OrelSAU, 26-27 април 2007 година и 20-21 април 2009 година), последен круг на серускиот натпревар за најдобра научна работа (RGAU MSHA именувана по. К.А. Тимирјазева, 2007).
Главните резултати од дисертациското истражување се претставени во 12 печатени трудови со вкупен волумен од 2,1 стр. (вклучувајќи 1,85 листови со авторски права).
^ Обем и структура на работа. Дисертацијата се состои од вовед, три поглавја, заклучоци и предлози и листа на референци, вклучувајќи 154 наслови. Делото е претставено на 168 страници машински текст, содржи 46 табели, 33 слики и 8 прилози.
^ Воведот ја поткрепува релевантноста на темата за истражување, ја испитува состојбата на познавање на проблемот, ги дефинира целта и целите, предметот, предметот и методите на истражување, ја поставува научната новина и практичното значење на резултатите од истражувањето.
^ Првото поглавје, „Научни и теоретски аспекти на ефикасноста на користењето обртни средства во земјоделството“, ја открива суштината на категоријата обртни средства и карактеристиките на нивната циркулација во земјоделството. Се систематизирани организациски и економски проблеми на рационално користење на обртните средства во земјоделството. Разгледани се методолошките пристапи за утврдување на сигурноста, рационирањето и економската ефикасност на користењето на обртните средства.
^ Второто поглавје, „Анализа на обезбедувањето обртни средства на земјоделските организации и ефикасноста на нивното користење“, го испитува составот и структурата на обртните средства на земјоделските организации во регионот Тамбов. Се врши анализа на нивото на обезбедување со различни елементи на обртните средства и изворите на нивното формирање. Се разгледува ефикасноста на користењето на циркулирачките производствени средства и циркулационите средства. Се предлага да се идентификува систем на производствени, економски, организациски, менаџерски и социјални фактори како дел од внатрешните фактори кои влијаат на ефикасноста на користењето на обртните средства.
^ Третото поглавје, „Начини за подобрување на економската ефикасност на користењето обртни средства во земјоделството“, дефинира методолошки пристап за подобрување на системот за управување со залихи на земјоделските претпријатија. Развиен е алгоритам за управување со побарувањата и предложен е сет на мерки за да се забрза нејзиниот промет. Приоритетните насоки за зголемување на економската ефикасност при користење на обртните средства на земјоделските производители се поткрепени врз основа на подобрување на системот за управување со залихи, употреба на факторинг од страна на земјоделските организации во управувањето со побарувањата и употреба на технологии за заштеда на ресурси при имплементација на нула -системот на обработување.
Заклучоците и предлозите ги сумираат главните резултати од истражувањето.
^ ГЛАВНА СОДРЖИНА НА ДЕЛОТО
Обртниот капитал е важен во составот на ресурсите на земјоделските претпријатија, бидејќи ефикасноста на производството и финансиската стабилност на претпријатијата во голема мера зависат од нивното рационално користење.
Од наша гледна точка, обртните средства на земјоделските организации претставуваат вредност во парична форма, која, за разлика од постојните дефиниции, вклучува не само готовина, туку и вишок вредност авансирана во циркулирачки производствени средства и циркулациони фондови за да се обезбеди нивна континуирана и одржлива циркулација, неопходна за функционирањето на земјоделските организации и нивното спроведување на производствени или други активности.
Спроведеното истражување овозможи да се идентификуваат низа организациски и економски проблеми на рационално користење на обртните средства со кои се соочуваат земјоделските производители во текот на нивните активности (сл. 1). Во исто време, рационално треба да се сфати како употреба на обртни средства во минимален, но доволен обем за ефикасно производство. Според наше мислење, најитните проблеми на рационалното користење на обртните средства се: отсуството во многу земјоделски претпријатија на систем за планирање соодветен на пазарните услови за обезбедување на производствени активности со главните елементи на обртните средства, ирационалната структура на обртните средства, високото ниво на даноци и стапки на банкарски заеми, немање ефикасна политика за управување со елементите на обртните средства, средствата, ниското ниво на обезбедување со висококвалитетни обртни средства, нееднаквоста во цените на земјоделските производи и материјално-техничките ресурси, подобрување на постоечки и барање нови извори на формирање и надополнување на обртните средства, како и недоволно ниво на поддршка од државата.
Анализата покажа дека карактеристиките на земјоделското производство влијаат врз структурата на обртните средства на претпријатијата во индустријата. Токму тоа е причината за доминацијата на производствените обртни средства во целокупната структура на обртните средства на земјоделските претпријатија во регионот Тамбов: 56,9% -76,8%.
Истражувањето утврди дека структурата на обртните средства значително се разликува кај земјоделските претпријатија со различни специјализации (Табела 1). На пример, најмало учество на производствените обртни средства во целокупната структура на обртните средства е забележано во претпријатијата со две главни индустрии: производство на жито од сончоглед. Ова може да се објасни со малиот удел на одгледувани животни и добиточна храна во структурата на обртните средства.
Спроведените истражувања во областа на обезбедувањето обртни средства на земјоделските производители покажуваат дека, генерално, претпријатијата во регионот Тамбов немаат на располагање доволно количество обртни средства неопходни за ефективно спроведување на производните и маркетиншките активности. Ова води до фактот дека долгорочните заеми и задолжувањата стануваат сè поважни во изворите на формирање на обртни средства.
Ориз. 1. Организациски и економски проблеми на рационално користење на обртните средства
Во земјоделството
Табела 1 – Структура на обртните средства на земјоделските претпријатија
Со различни комбинации на производни индустрии, 2008 година, %
Индикатори
^ Групи на претпријатија
со комбинација на главните производи
индустрии (видови производи)
Производство на жито
Одгледување жито-цвекло
Жито и сточарство
Производство на жито
И сончоглед
Одгледување репка
Број на претпријатија
^ Индустриски обртни средства – вкупно
Продуктивни резерви
Животни кои се одгледуваат и гојат
Незавршено производство
Идни трошоци
^ Оперативни средства – вкупно
Готови производи
Средства во населени места
Готовина
^ Други тековни средства
Вкупен обртни средства
Истражувањата овозможија да се идентификуваат факторите кои ја одредуваат ефективноста на користењето на производствените обртни средства и циркулационите средства во земјоделството, кои можат да се поделат на надворешни: општата економска состојба, даночното законодавство, условите за добивање заеми и каматните стапки на нив, кои имаат влијание без разлика на интересите на претпријатието и внатрешно на кои претпријатието е во состојба на еден или друг начин да влијае. За возврат, меѓу вторите, предлагаме да се разликуваат групи на производни, економски, организациски, менаџерски и социјални фактори (сл. 2).
Анализата покажа дека обртните средства најефективно се користат во неколку претпријатија со период на обрт до шест месеци, а во исто време, повеќе од половина од претпријатијата во регионот имаат обртни средства со ниво на профитабилност до 50%.
Извршената детерминистичка факторска анализа на обртот на обртните средства овозможи да се идентификува неговата зависност од влијанието на два главни фактори - износот на прометот и просечните годишни салда на обртните средства. Истовремено, во два од пет случаи, на коефициентот на прометот повеќе влијаеше зголемувањето на просечните годишни трошоци на обртните средства, во
другите два – зголемување на износот на прометот, а само во еден од случаите влијанието на еден фактор е неутрализирано со друг фактор.
Според наше мислење, развојот на совршен механизам за управување со обртните средства во земјоделството и неговата ефикасна примена во пракса е исклучително итен проблем во моментов, бидејќи ефективно формирање и регулирање на обртните средства помага да се одржи оптимално ниво на ликвидност, обезбедува ефикасноста на производните и финансиските циклуси на активност, а со тоа и доволно висока солвентност и финансиска стабилност на земјоделските претпријатија.
При организирање на процесот на управување со обртни средства, треба да се посвети големо внимание на управувањето со производствените залихи, бидејќи ефикасноста на производните активности на земјоделските организации во голема мера ќе зависи од нивната рационална употреба.
Дефиниравме методолошки пристап за подобрување на системот за управување со залихи на земјоделските претпријатија, кој е збир на правила кои го одредуваат изборот на најсоодветен систем за управување со залихи.
Според наше мислење, најважните области за подобрување на процесот на управување со залихи се: избор на најсоодветниот систем за управување со залихи, пресметување на резерви за да се отстранат голем број ограничувања при користење на моделот EOQ за одредување на оптималната големина на нарачката на залихи и споделување на класификација на залихите. со методот ABC на XYZ анализа.природата на нивната потрошувачка.
Со комбинирање на клучните параметри - фреквенција и големина на нарачката - беа идентификувани шест системи за управување со залихи (сл. 3). Изборот на одреден систем за употреба во земјоделска организација треба да се заснова на природата на отписот на материјалите за производство, барањата на добавувачите и природата на складираната стока.
Се препорачува, заедно со методот ABC, да се користи класификацијата на залихите според природата на нивната потрошувачка, користејќи XYZ анализа, која ќе даде можност да се истакнат залихите кои се користат постојано, сезонски, како и ресурсите чија потрошувачка е неправилни. Преклопувањето на резултатите од анализата XYZ со податоците на методот ABC овозможи да се поделат залихите на девет блока, од кои секоја има две карактеристики: цена на залихите и точност на предвидување на потребата за нив.
Истражувањата покажаа дека во услови на недостиг на готовина во многу земјоделски претпријатија, заштедата на релевантни ставки од материјалните трошоци може да биде важен чекор кон зголемување на ефикасноста на користењето на поединечни елементи од производните залихи.
Анализата покажа дека учеството на трошоците за семенски материјал и саден материјал во трошоците на растителната индустрија на земјоделските организации
Ориз. 3. Формирање на системи за управување со залихи за земјоделски претпријатија
Со комбинирање на опциите за фреквенција и големина на нарачката
Регионот Тамбов се движи од 16,1 до 19,8%. Можете да заштедите на семиња, но можностите на овој напис се ограничени, бидејќи само висококвалитетно семе
Ное материјалот обезбедува висок принос. Затоа, важен фактор за заштеда на семиња е стапката на сеење. На пример, поради неразумната стапка на сеење семе од две земјоделски култури - овес и пролетна пченица, образовната фарма и фабрика за одгледување Комсомолец во 2008 година претеруваше средства во износ од 18,5 илјади рубли.
Во услови на инфлација, кога имобилизацијата на сопствените обртни средства станува многу непрофитабилна за претпријатијата, особено значење добиваат прашањата за анализа, проценка на побарувањата и забрзување на нивниот промет.
Анализата покажа дека во последните години во земјоделските организации од регионот Тамбов има тенденција на зголемување на износот на побарувањата, вклучувајќи ги и доспеаните, и неговото учество во целокупната структура на обртните средства. Под овие услови, задачите за оптимизирање на побарувањата и намалување на времето на наплата стануваат една од приоритетните области за зголемување на ефикасноста на користењето обртни средства.
Истражувањата утврдиле дека процесот на управување со побарувањата може да се опише со одреден алгоритам, вклучувајќи: анализа на должниците и побарувањата, проценка на нивната реална вредност, следење на односот на побарувањата и обврските, планирање на паричните текови врз основа на коефициентот на наплата, развивање политика за авансно плаќања и обезбедување заеми, употреба на факторинг и контрола на отплата на побарувањата (сл. 4), чија употреба во земјоделската практика ќе ја зголеми профитабилноста на побарувањата, ќе го намали времето на наплата и, со тоа, ќе ја зголеми ефикасноста на користењето на тиражни средства.
Во услови на земјоделско производство, можно е да им се понуди на кредитните задруги од регионот Тамбов да го вклучат во списокот на нивните услуги обезбедување факторинг услуги на земјоделските претпријатија во регионот, а вторите да го користат овој вид на услуги за поефикасно управување со нивните побарувања.
Со користење на услугите за факторинг на кредитна задруга, на пример, образовната фабрика за одгледување фарми на ФСУЕ „Комсомолец“, ќе може да го намали износот на своите побарувања за 2,16 милиони рубли. и да го забрза својот промет за речиси 10 пати, што, пак, ќе доведе до намалување на периодот на оптек на обртните средства за 20,2 дена и зголемување на нивната профитабилност за 1,1 процентен поен. (Табела 2).
Како резултат на корелација и регресивна анализа, добиен е модел на зависност на времетраењето на прометот на средствата од повеќе фактори кои одразуваат различни аспекти на користењето на обртните средства.
Ориз. 4. Алгоритам за управување со побарувањата на земјоделските претпријатија
Табела 2 – Пресметка на трошоците за факторинг услуги и економските предности од неговата употреба во управувањето со побарувањата на образовната фарма-одгледувачка фабрика на ФСУЕ „Комсомолец“
^ I. ТРОШОЦИ ЗА ФАКТОРИНГ УСЛУГИ
Ставки за расходи за факторинг
Сервис
Пресметка на трошоците
факторинг услуги
Цена на услуги,
1. Провизија за управување со факторинг
32,2 милиони рубли. 0,5%
2. Сметководствено работење
(2,4 милиони рубли 90%) 17%
За повикување:
Годишен промет = 32,2 милиони рубли.
Износ на доделени побарувања = 2,4 милиони рубли.
Трошоци за обртни средства на крајот на годината = 25 милиони рубли.
^ II. ПРОМЕТ НА ПОБАРУВАЊА
Прогноза / 2008 година
9,7 пати<
^ III. ПРОКРТ И ПРОФИТАБИЛНОСТ НА ОБРТЕН КАПИТАЛ
Прогноза / 2008 година
За 20,2 дена<
До 1,1 п.п. >
Равенката за повеќекратна регресија за триста и седумдесет испитани земјоделски претпријатија во регионот Тамбов ја има следната форма:
Y = 446,3069 - 122,9377X1 - 4,7561X2 + 0,0519X3 - 0,0408X4 + 0,0967X5 + 0,0496X6 - 20,3549X7,
Y – времетраење на прометот на средствата, денови;
446.3069 – бесплатен член.
X1 - цена на бруто производство по 1 вработен, илјади рубли/лице;
X2 – трошок за обртни средства на 100 хектари земјоделство. земјиште, илјади рубли / ха;
X3 - износот на производствениот обртн капитал на 100 рубли. основни средства, руб.;
Еден вработен) на 1 илјада рубли. прометот на средствата се забрзува за речиси 123 дена.
X4 – однос на побарувањата и обврските, %;
X5 – однос на готовина и побарувања, %;
X6 – учество на производните обртни средства во составот на обртните средства, %;
X7 - износот на обртните средства по 1 вработен, илјади рубли/лице.
Анализата покажа дека времетраењето на обртниот капитал за 68,8% зависи од факторите вклучени во моделот. Во исто време, коефициентот на повеќекратна корелација беше 0,830, што укажува на прилично висок степен на поврзаност помеѓу времетраењето на прометот и факторите вклучени во моделот.
Како ракопис
Играч Дмитриј Владимирович
Изработка на методологија за анализа на обртните средства на индустриско претпријатие
Специјалност: 08.00.12 – Сметководство, статистика
дисертации за академски степен
Кандидат за економски науки
Москва -2009 година
Работата беше спроведена на Одделот за сметководство и анализа на економските активности на Државната образовна институција за високо професионално образование „Серуски финансиски и економски институт за кореспонденција“
Научен раководител: доктор на економски науки, професор
Вахрушина Марија Арамовна
Официјални противници доктор на економски науки, професор
Суглобов Александар Евгениевич
Кандидат за економски науки, вонреден професор
Рижова Валентина Вадимовна
Водечка организација Финансиска академија при Владата на Руската Федерација
Одбраната на дисертацијата ќе се одржи на „___“ ___________2009 година. во ___ часот во собата. ____ на состанокот на советот за дисертација за одбрана на дисертации на Државната образовна институција за високо професионално образование „Серуски кореспондентен институт за финансии и економија“ на адреса:
123995, Москва, ул. Олеко Дундича, 23.
Дисертацијата може да се најде во библиотеката на Серускиот институт за кореспонденција за финансии и економија.
Научен секретар на советот за дисертација,
д-р, вонреден професор В.А. Ситникова
ОПШТ ОПИС НА РАБОТА
Релевантност на темата за истражување. Во контекст на глобалната економска криза, која се карактеризира првенствено со недостиг на ликвидност, прашањата за управување со обртниот капитал како најликвидниот дел од средствата на претпријатието станаа особено актуелни. За разлика од другите области на економијата, индустриското производство има долг финансиски и комерцијален циклус, така што неговото спроведување е поврзано со висок ризик од економски загуби поради недостаток или нерационално користење на обртните средства во една или друга фаза од циклусот. Во овој поглед, секое индустриско претпријатие треба да реши двостран проблем: во процесот на формирање обртни средства, да ги елиминира непотребните трошоци за стекнување тековни средства и да го организира нивното користење на таков начин што ќе обезбеди максимална можна добивка со минимална инвестиција. Решението на овој проблем, пред сè, зависи од квалитетот на внатрешната анализа, која е дизајнирана да го одреди потребниот обем на генерирани обртни средства, да го процени влијанието на различни фактори врз промените во ефикасноста на нивната употреба, да ги идентификува резервите за зголемување на оваа ефикасност и служат како оправдување за одлуките на менаџерите за користење на обртните средства.
Тековните методи за анализа на обртните средства не се ослободени од недостатоци. Студијата на економската литература за прашањето што се разгледува ни овозможува да заклучиме дека подобрувањето на техниките за анализа е значително попречено од проблеми и од теоретска и од практична природа. Сè уште нема униформност на ставовите меѓу научниците и практичарите за природата на обртните средства. Коефициентите што се користат во процесот на анализа не секогаш дозволуваат со сигурност да се утврдат резултатите од употребата на обртните средства, затоа, методите засновани на употреба на такви коефициенти овозможуваат донесување правилни менаџерски одлуки насочени кон формирање и зголемување на ефикасноста на нивната употреба. . Дополнително, информативната база која традиционално се користи за анализа, врз основа на податоците за финансиското известување, содржи значителни ограничувања за спроведување на таква анализа.
Овие проблеми бараат длабинско проучување со цел да се изнајдат начини за подобрување на квалитетот на економската анализа на обртните средства.
Така, целОваа дисертациска работа се состои од развивање на теоретски и методолошки одредби и практични препораки насочени кон подобрување на внатрешната анализа на обртните средства на индустриското претпријатие. Во согласност со оваа цел, дисертацијата го поставува следново задачи:
- критички да ја оцени сметководствената и аналитичката рамка што традиционално се користи во процесот на анализа на обртните средства и да предложи начини за негов понатамошен развој;
- да предложи нови методи за анализа на обртните средства, насочени кон понатамошен развој на постоечките методи;
- развиваат математички апарат кој се користи во пресметките во согласност со новата методологија за анализа
- формулира препораки за проширување на системот на индикатори кои се користат при анализата на ефикасноста на користењето обртни средства.
Предмет на истражувањеслужеше како збир на теоретски и научно-методолошки одредби на економската анализа на обртните средства на деловните субјекти, предмет на проучување– економски активности на претпријатијата од инженерството, лесната и прехранбената индустрија.
Теоретска и методолошка основа на студијата.Теоретска и методолошка основа на студијата беа делата на домашни и странски научници за економија и анализа на активностите на организациите, законодавните и регулаторните акти на Руската Федерација за прашања од економскиот развој и организацијата на сметководствените системи. Особено внимание беше посветено на делата на такви домашни и странски автори како А. Апчерч, В.Г. Артеменко, И.Т. Балабанов, С.Б. Барнголтс М.В. Белендир, С. Брег, М.А. Вахрушина, Л.Т. Гилјаровскаја, А. Дајле, О.В. Ефимова, М.Н. Креинина, В.В. Ковалев, С.А. Расказова-Николаева, В.В. Рижова, Г.В. Савицкаја, А.Е. Суглобов, Р.С. Саифулин, А.Д. Шеремет, К.В. Шчиборшч и други.
Во текот на истражувањето користени се економско-статистички метод, методи на групирање, комплексна анализа, компаративна и факторска анализа, како и други научноистражувачки техники.
Научна новина на резултатите од дисертацијатае како што следува:
- беа формулирани предлози насочени кон развивање на сметководствена и аналитичка база соодветна на целите на анализа на обртните средства и врз основа на податоци од сметководството и известувањето за управување (стр. 60-66);
- развиен е и теоретски оправдан метод за утврдување на потребата од обртни средства, кој се заснова на пресметка на висината на трошоците на производниот и комерцијалниот циклус, што ја поедноставува работата на идентификување на оваа потреба (стр. 89-101);
- Се предлага нов метод за изработка на збирен биланс на состојба за анализа на ликвидноста на средствата на претпријатието, врз основа на проширување на тековната класификација на обртните средства на претпријатието и промена на методот на проценка на средствата. Предложената структура на збирните групи на билансот на состојба ги елиминира нарушувањата на изворните податоци својствени за финансиското известување (стр. 114-119);
- оправдана е потребата и развиен е математички апарат за пресметување на обртот на обртните средства врз основа на брзината на физичкиот премин на тековните средства низ фазите на производниот и комерцијалниот циклус. Ова ќе го елиминира влијанието на факторите кои ги нарушуваат пресметките на обртот на обртните средства во сите фази од циклусот, како и ќе го пресметаат прометот на секоја група на производи за да се спроведе компаративна анализа на прометот на различни видови производи (стр. 128-138 );
- целесообразноста на користењето на индикаторот ЕВА се открива не само во однос на капиталот како целина, туку и за да се одреди ефикасноста на користењето на обртните средства, што помага да се прошират можностите за анализа со користење не само релативни индикатори (профитабилност), туку исто така апсолутни (стр. 143-149).
Теоретско и практично значење на истражувањето.Препораките содржани во дисертацијата помагаат да се зголеми нивото на научна валидност на тековната внатрешна анализа на обртните средства. Дополнително, пристапите предложени во него кон содржината на анализата на обртните средства можат да се користат во понатамошно научно истражување и во образовниот процес при подготовка на курс на предавања од дисциплината „Сеопфатна економска анализа на економската активност“. Практичното значење на работата лежи во фактот што предложените пристапи помагаат да се подобри квалитетот на анализата и, како резултат на тоа, да се донесат информирани одлуки за управување насочени кон подобрување на квалитетот на формирањето и користењето на обртниот капитал на претпријатието. Пристапите за анализа на формирањето и ефикасноста на користењето обртни средства развиени во текот на студијата може да се користат во работата на претпријатијата во која било индустрија.
Одобрување на работа.Практичните препораки формулирани од авторот во областа на анализата на формирањето и користењето на обртните средства се воведени во практиката на претпријатијата за прехранбена индустрија од провинцијата CJSC и OJSC Krasnaya Polyana +, што е потврдено со сертификати за имплементација. Главните теоретски одредби на дисертацијата беа дискутирани на научни семинари за дипломирани студенти, научна и практична конференција на Серускиот институт за кореспонденција за финансии и економија „Современи проблеми на методологијата за организирање на сметководство, економска анализа и ревизија“ (Москва).
Најзначајните одредби и резултати од студијата се прикажани во 7 статии и 1 монографија на авторот со вкупен волумен од 2,39 стр., вкл. 2 публикации во списанија препорачани од Вишата комисија за атестирање.
Структура и обем на дисертацијата.Дисертацијата се состои од вовед, три поглавја, заклучок, листа на референци, вклучувајќи 161 примарен извор и прилози. Главниот текст на дисертацијата содржи 174 страници, 34 табели, 11 слики.
Дисертацијата ја има следната структура:
Вовед
Поглавје 1. Еволуција на концептот на обртни средства, проблеми на нивната анализа
1.1 Поим, состав и класификација на обртните средства
1.2 Концепт на анализа на формирање и употреба на обртни средства
1.3 Современи пристапи за формирање на информативна база за анализа на обртните средства.
Поглавје 2. Внатрешно сметководство и аналитичка поддршка за проспективна анализа на обртните средства
2.1 Известување од раководството како информативна база за анализа на обртните средства
2.2 Идентификување на потребата од обртни средства врз основа на податоците за известување од раководството
2.3 Анализа на потенцијални извори на финансирање на обртни средства
Поглавје 3. Анализа на обртни средства: менаџерски аспект
3.1 Изградба на збирен биланс на управување за да се анализира ликвидноста на средствата на организацијата
3.2 Анализа на прометот како брзина со која обртниот капитал поминува низ фазите на финансискиот и деловниот циклус
3.3 Показатели за ефикасност во користењето на обртните средства
Заклучок
Библиографија
Апликации
ОСНОВНИ ОДРЕДБИ НА ДИСЕРТАЦИЈАТА ПОДНЕСЕНА ЗА ОДБРАНА
Сметководствена и аналитичка поддршка за анализа на обртни средства
Во услови на пазарни односи, особено значење добиваат прашањата за управување со обртните средства на организациите. Како независна економска категорија, обртните средства имаат ефективно влијание врз процесот на производство и продажба на производи. Тие играат одлучувачка улога во организирањето на активностите на претпријатието, во обезбедувањето на неговата финансиска стабилност и солвентност, профит и профитабилност. Ефикасноста на обртните средства во голема мера ја одредува ефикасноста на организацијата. Комплексноста и разновидноста на задачите поврзани со користењето на обртните средства, зголемувањето на нивниот обрт и влијание, налагаат длабинско истражување во оваа област.
Анализата на обртниот капитал ги опфаќа следните фази:
- идентификување на потребата на претпријатието за обртни средства;
- идентификација на извори на финансирање на обртните средства;
- анализа на влијанието на состојбата на тековните средства врз ликвидноста;
- пресметка на стапката на обрт на обртните средства за утврдување на ефикасноста на нивното користење;
- анализа на добивката добиена како резултат на користењето на обртните средства.
Општо прифатените методи на анализа, по правило, вклучуваат имплементација на горенаведените фази со користење само на финансиските извештаи на организацијата како сметководствена и аналитичка база на податоци. Меѓутоа, финансиското известување се подготвува според правилата утврдени од државата и не ги зема целосно предвид потребите за информации на раководството на претпријатието. Во овој поглед, дисертацијата предлага да се користат буџети и извештаи за нивното извршување врз основа на податоци за управување со сметководството за да се анализираат обртните средства, кои треба да ги одразуваат истите аспекти на економската активност како обрасците за финансиско известување, но информациската содржина на првите се разликува од информациите. содржината на второто. Првите се поаналитички, содржат не само финансиски, туку и нефинансиски показатели и ви овозможуваат да ги оцените средствата на претпријатието не според понискиот од двата показатели - цена и пазарна цена - туку според секој од нив. Ова ќе овозможи не само да се добијат подетални информации за последователна анализа на обртните средства, туку и да се развијат нови, поправилни методи за пресметување на аналитички показатели.
За време на истражувачкиот процес, авторот спроведе компаративна анализа на методите засновани на финансиски и менаџерски сметководствени податоци во однос на активностите на претпријатијата од различни индустрии: CJSC провинција (прехранбена индустрија), ДОО КурскОбув, OJSC Yegoryevsk-Obuv (лесна индустрија) , АД „Курск машинско производство“, АД „Елеватормелмаш“ и АД „Курскрезинотехника“ (машинско инженерство), - што ни овозможува да сметаме на разновидноста на нашите препораки.
Утврдување на потребата од обртни средства
При утврдување на потребата од обртни средства треба да се има предвид дека, прво, тие ги покриваат производните трошоци на претпријатието и нивниот недостиг може да доведе до прекини во производниот процес. Второ, примањето на приходите често не се совпаѓа со времето на испорака на производите и почетокот на нов производствен циклус, односно со времето на потрошувачка на материјални ресурси. Во овие услови, претпријатието мора да обезбеди толкава количина на обртни средства што ќе овозможи почеток на нов циклус без да се чека крајот на претходниот. Дополнително, за непречено работење, претпријатието мора да има обртни средства доволни не само за формирање тековни средства и извршување на производствени, комерцијални и административни трошоци, туку и за финансирање на активностите на сите услужни објекти на организацијата.
Затоа, на почетокот на првиот производствен циклус, неопходно е да се акумулира толкав износ на обртни средства, така што додека обртниот капитал што се унапредува во него не го заврши своето коло и не се врати во форма на приход, претпријатието може да направи трошоци поврзани со и производствените и продажните активности и административната и економската работа. Ако го означиме износот на авансни средства во секоја фаза од производството и продажбата како xi, тогаш вкупниот износ на средства потребни во планскиот период (x) може да се пресмета со формулата:
Каде што: n е бројот на фази на производство и продажба во планираниот период;
xi е износот на авансни средства до соодветната фаза на производство.
Ако на овој износ на трошоци ги додадеме административните трошоци (а0) и комерцијалните трошоци (в0), кои се неопходни за работењето на претпријатието за време на првиот производствен и комерцијален циклус, тогаш формулата ќе ја добие следната форма:
Предложениот пристап значително ги заштедува трошоците за работна сила при утврдување на потребата од обртни средства во споредба со општо прифатените методи. Дополнително, тој е фокусиран на производниот и комерцијалниот циклус, а не на вкупниот износ на трошоците на периодот, што овозможува да се избегнат грешки при пресметувањето на планираниот износ на обртни средства кога се менува скалата на активност.
Класификација на изворите на финансирање обртни средства и редоследот на нивната анализа
Во пазарна економија, сите финансиски средства со помош на кои се врши формирање на обртни средства имаат своја вредност, така што анализата на изворите на обртните средства игра значајна улога.
Дисертацијата предлага, покрај сопствените и позајмените извори, да се идентификуваат и привлечените извори за формирање на обртни средства. Покачениот капитал ги вклучува сите видови на сметки што се плаќаат и е одвоен од позајмениот капитал, бидејќи позајмениот капитал се средства добиени од претпријатието за привремена употреба под условите на итност, отплата и плаќање, а плаќањето не е типично за обврските за плаќање. Следствено, привлечениот капитал е фундаментално различен извор на обртни средства од позајмениот капитал.
Кога се анализира употребата на одреден извор, двата главни критериуми се итноста и цената на капиталот, така што уметноста на менаџерот е да го натера да функционира што е можно подолго, минимизирајќи ги трошоците за собраните средства.
Дисертацијата го поткрепува следниов редослед на анализа на можните извори на финансирање:
- процени кој дел од потребата може да се покрие од ваши сопствени извори;
- пресметајте го периодот за собирање позајмени или позајмени средства за задоволување на преостанатата потреба од обртни средства;
- да ја одреди цената на секој позајмен или привлечен извор што може да се користи во анализираниот период;
- Врз основа на добиените податоци, направете избор на извор.
Изградба на збирен биланс на управување за да се анализира ликвидноста на средствата на организацијата
При формирањето на обртните средства на претпријатието, неопходно е да се обрне внимание на ликвидноста на структурата на средствата што се појавуваат. Спроведувањето на производствени и комерцијални активности е поврзано со движењето на материјалните и паричните текови. Од една страна, дојдовните текови на ресурси неопходни за исполнување на производната програма предизвикуваат одлив на средства. Од друга страна, продажбата на произведени производи доведува до прилив на готовина. Така, како резултат на употребата на обртните средства во производниот и комерцијалниот циклус на датумот на известување, претпријатието развива одредена структура на тековни средства формирана за извршување на своите активности и обврските што им се спротивставуваат.
Традиционалниот начин на анализа на ликвидноста е споредување на средствата и обврските на билансот на состојба, агрегирани во четири групи според следниот принцип: средства - според степенот на намалување на ликвидноста на имотот, обврски - според степенот на продолжување на рочноста на обврските. Покрај тоа, за да се заклучи дека билансот на состојба е ликвиден, секоја од првите три групи на средства мора да биде не помала од соодветните групи на обврски.
Без да ја намалуваме важноста на горенаведениот пристап, забележуваме дека тој не дозволува секогаш да се носат информирани одлуки за управување, бидејќи тековните услови во кои работи претпријатието не се рефлектираат во надворешните финансиски извештаи. На пример, без користење на дополнителни извори на информации, невозможно е да се одреди учеството на сомнителните побарувања и последиците од неплаќањето на сметките што се плаќаат. Дисертацијата ја поткрепува потребата од издвојување на побарувањата и обврските во долг формиран во односи со независни договорни страни (долг од трета страна) и формиран во односи со договорни страни кои припаѓаат на истиот сопственик како и анализираното претпријатие (структурен долг), бидејќи на краток рок структурен обврските може да се класифицираат како сопствени извори, а структурните побарувања може да се класифицираат како најликвидни средства. Земајќи го предвид горенаведеното, дисертацијата предлага пристап за групирање на средствата и обврските на една организација, што вклучува употреба на податоци за известување за управувањето (Табела 1).
Табела 1
Групирање на средства за целите на анализа на ликвидноста врз основа на податоците за известување од раководството
| Средства | Пасивно | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Име на групата | Означување | Ставка на средства | Име на групата | Означување | Ставка на одговорност |
| Најликвидни средства | А1 | Готовина, краткорочни финансиски инвестиции, структурни побарувања, побарувања од сметки | Најитните обврски | P1 | Платливи сметки намалени за структурни сметки, примени аванси, други краткорочни обврски |
| Брзо реализирани средства | А2 | Краткорочни побарувања помалку структурни, сомнителни и побарувања од сметки, стандардни салда на готови производи и други средства | Краткорочни обврски | P2 | Краткорочни заеми и заеми, примени аванси, одложени даночни обврски |
Крај на табелата. 1
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Полека продавање средства | А3 | Залихи минус стандардни салда на готови производи и неликвидни средства, ДДВ на купени средства | Долгорочни обврски | P3 | Долгорочни заеми и задолжувања |
| Тешко е да се продаваат средства | А4 | Нетековни средства, долгорочни побарувања минус структурни сметки, сомнителни сметки побарувања и неликвидни средства | Постојани обврски | P4 | Сопствен капитал, структурни обврски |
Како што може да се види од Табела 1, деталното прикажување на ставките од билансот на состојба на управување ќе овозможи групирање на средствата и обврските на организацијата за последователна анализа на обртните средства посоодветно на условите на економската активност на одредено претпријатие.
Дисертацијата тврди дека за потребите на анализата, залихите на суровини, материјали и готови производи треба да се вреднуваат по цената на нивната можна продажба, бидејќи токму тоа, а не цената, го карактеризира износот на потенцијалниот приход што овозможува плаќање надвор од доверителите. Како резултат на промените во вредноста на залихите и основните средства, се јавува разлика помеѓу износот на средствата и обврските на претпријатието, што во дисертацијата се предлага да се вклучат во капиталот.
Практичното искуство на авторот овозможува да се тврди дека анализата на ликвидноста на средствата на претпријатието, заснована на употребата на податоците за известување од менаџментот, им овозможува на аналитичарите да спроведат поуспешни истражувања за целите на планирање на стекнувањето на средствата и извршувањето на плаќањата и најправилни одлуки за управување со финансиските текови на претпријатието.
Промет на обртни средства како брзина на минување низ фазите на производниот и комерцијалниот циклус
Најважниот фактор во влијанието на обртните средства врз резултатите од активностите на претпријатието е обртот на обртните средства.
Сепак, фундаменталниот фактор во вредноста на традиционално користените показатели за обртот (однос на обрт на обртниот капитал, времетраење на прометот и условно ослободување или привлекување средства) е износот на примениот приход, кој не зависи само од брзината на обртот на обртните средства, туку исто така и на добивката вклучена во приходот. Во општо прифатената практика на пресметување на прометот, овој факт не се одразува, што не дозволува сеопфатна анализа на финансиските резултати на организацијата.
Прометот на обртниот капитал се одредува со физичката транзиција на средствата од една во друга држава. Врз основа на формулата „Пари – Производ – Производство – Производ“ – Пари“, метар што го одразува бројот на средства вклучени во еден промет може да биде количината на суровини што истовремено се користат во тесното грло на производството на која било група (тип). на производи. Потоа, користејќи ги податоците од извештајот за извршување на буџетот, кој ги одразува не само финансиските, туку и нефинансиските показатели, можете да го пресметате коефициентот на промет на управување (K’ob):
, (3)
каде: Q0 – планиран број на продажби;
Q1 – вистински број на продажби;
– планираниот износ на трошоци за суровини (во квантитативна смисла), основни материјали кои се припишуваат на оваа група на производи;
Zzagr – стандардни трошоци за суровините во квантитативна смисла кога тесното грло е целосно оптоварено (фаза или област на производство која се карактеризира со недоволен или минимален производствен капацитет).
Препорачливо е да се пресмета овој индикатор за секој тип (група) производи.
Изразот 1 ја карактеризира стандардната количина на суровини и трошоци за основни материјали по реален обем на производство и продажба. Лесно е да се забележи дека во горната пресметка на прометот, вредностите на приходите се идентификуваат врз основа на принципот на препознавање на приходот (или приходот при испорака) и приходот при плаќање. Овој индикатор ја карактеризира брзината со која обртните средства минуваат низ фазите на производство и складирање на готови производи во складиште. За да се пресмета бројот на целосни циклуси (до моментот на плаќање), коефициентот на обрт на управувањето K'ob мора да се прилагоди на односот на приходите при плаќање и приходите при пратката.
(4)
каде што: K''ob е коефициент на обрт на менаџментот на обртните средства додека парите не пристигнат во претпријатието;
Nopl – приход од плаќање;
Notgr – приход од пратката.
Предложениот метод за пресметување на прометот ни овозможува да го процениме прометот на секој тип (група) производи.
Во овој случај, целосното оптоварување на тесно грло не значи работа на сите расположливи капацитети по дадена трошковна точка, туку само оној дел од нив што директно се користи за производство на видот на производот за кој станува збор.
Со замена на вредностите на K'ob и K''ob во формулата за пресметување на просечното времетраење на еден промет во денови (Додај), можете да го добиете просечното времетраење на прометот за промет при одредување на приходите според принципот на признавање на приходот D'ob и просечното времетраење на прометот за промет при утврдување на приходот всушност прием на средства за претпријатието D'ob
Се предлага да се пресмета износот на ослободен (дополнително привлечен) обртни средства (руб.) со помош на формулата:
Дисертацијата заклучи дека за пресметување на износот на ослободен (дополнително привлечен) обртни средства, треба да се користи индикаторот D’ob, бидејќи побарувањата се дел од обртните средства. Во случај кога Д'об1< Д’об0, для расчета высвобожденных средств должен использоваться показатель «выручка». Если же Д’об1 >D'ob0, тогаш за да се пресметаат дополнително привлечените средства во оптек, треба да се користи индикаторот „променливи трошоци“, бидејќи тие ќе се зголемуваат со зголемување на времетраењето на производниот и комерцијалниот циклус. Фиксните трошоци ќе останат непроменети во текот на периодот.
Важна предност на предложениот метод за пресметување на прометот е тоа што ви овозможува да одредите кој дел од приходот го добила компанијата со забрзување на прометот, а кој дел со промена на цените. Слично на тоа, промената во износот на директните трошоци може да биде предизвикана од промена на бројот на вртежи, промена на цените на потрошените суровини или стапките на работна сила, како и заштеда (прекумерна потрошувачка) на суровини или зголемување (намалување ) во работното време на клучните работници во производството.
Отстапувањето во приходите поради забрзување на прометот може да се пресмета со формулата (рубли):
, (6)
каде што: – промена на приходите поради промени во стапката на обрт на обртните средства;
– коефициент на промет на управување на извештајниот период (за плаќање);
– коефициент на промет на управување на основен (претходен) период (за плаќање);
– приходи од продажба на основен (претходен) период (за плаќање);
– количина на продадени производи во основен (претходен) период (по основ на плаќање);
– количината на производ добиен кога тесното грло е целосно натоварено во еден производствен циклус.
Отстапувањето на директните трошоци (трошокот за суровините или износот на натрупаните плати) се предлага да се пресмета со формулата (рубли):
, (7)
каде што: – промена на директните трошоци поради промени во стапката на обрт на обртните средства, руб.;
– коефициент на промет на управување во извештајниот период (по пратка);
– коефициент на промет на управување на основниот (претходен) период (за пратката);
– трошоци за суровини (трошоци за работна сила) од основниот (претходен) период за продадени производи (со пратка), руб.;
– обем на продадени производи во базниот (претходниот) период (по пратка) во физичка смисла;
– обемот на производи произведени кога тесното грло е целосно натоварено во еден производствен циклус во физичка смисла.
Знаејќи го времетраењето на производниот и комерцијалниот циклус, можно е да се пресмета времетраењето на неговите фази: производство, складирање на готови производи пред продажба и сметки за побарувања додека клиентите не платат за готови производи. Покрај тоа, во пракса, попогодно е да се пресметаат овие индикатори не по хронолошки редослед, туку во обратен редослед.
Времетраењето на фазата на побарувања може да се определи со споредување на времетраењето на прометот пред да се испорачаат производите до купувачот (D’ob) и додека купувачот не плати за производите што му се испорачани (D’ob). Според тоа, времетраењето на обртните средства во состојба на побарувања (во денови) ја претставува разликата помеѓу овие показатели.
Ddz = D”ob – D’ob, (8)
каде што Dz е времетраењето на обртните средства кои се во состојба на побарувања.
Времетраењето на периодот додека готовите производи се наоѓаат во магацинот може да се пресмета со помош на податоците од сметководствените картички на складот: времето на пристигнување на производите во складот, како и времето на заминување од складот. Следствено, времетраењето на присуството на обртни средства во форма на залихи на готови производи (во денови) може да се пресмета со користење на хармоничната средина:
(9)
каде е просечното времетраење на обртните средства во форма на залихи на готови производи;
DGPi – времетраење на престој во складиштето на секој тип на готов производ;
Vi – количината на готови производи од соодветниот тип (група) во физичка смисла, лоцирана во магацинот во физичка смисла;
n – бројот на серии кои „поминале“ низ складиштето во анализираниот период.
Знаејќи го времетраењето на периодот на присуство на обртни средства во форма на залихи на готови производи и побарувања, како и вкупното времетраење на производниот и комерцијалниот циклус, можно е да се пресмета времетраењето на присуството на обртните средства во производствен сектор (ДПР). Овој индикатор може да се пресмета како разлика помеѓу времетраењето на производниот циклус и времетраењето на обртните средства во форма на залихи на готови производи и побарувања (во денови):
Dpr = D”ob – Ddz – Dgp, (10)
Како што покажа студијата, коефициентот на промет на управувањето пресметан преку трошоците за суровини, по правило, го надминува коефициентот на промет пресметан на традиционален начин. Дисертацијата ги открива причините за ваквите отстапувања: во практиката, во текот на производниот и комерцијалниот циклус, претпријатието сноси голем број трошоци кои не се директно поврзани со него, на пример, административни трошоци кои не се авансираат во оптек, туку се надоместуваат од примените приходи, кои се признаваат како расходи на периодот. Меѓутоа, по правило, во сметководството, овие трошоци се припишуваат на трошокот за готовите производи и на билансите на работа во тек, со што се зголемува износот на обртниот капитал вклучен во пресметувањето на коефициентот на обрт и се намалува неговата вредност.
Методолошките пристапи предложени во дисертацијата овозможуваат да се елиминира влијанието на факторите кои ги нарушуваат пресметките на обртот на обртните средства во сите фази од производниот и комерцијалниот циклус, како и да се одреди прометот на секоја група на производи, што е од особено значење. при спроведување на компаративна анализа на прометот на различни видови производи.
Можност за користење на индикаторот EVA за анализа на ефикасноста на користењето обртни средства
При анализа на ефикасноста на едно претпријатие во последниве години, во странската и руската практика, се повеќе внимание се посветува на индикаторот за економска додадена вредност - ЕВА (економска додадена вредност).
Економска додадена вредност е нето добивката на претпријатието намалена за износот на исплата за целиот капитал вложен во организацијата. Се претпоставува дека претпријатието не само што треба да биде профитабилно во принцип, туку и да го оствари максималниот можен профит од алтернативните опции. Ова го објаснува фактот дека при пресметувањето на ЕВА, од износот на добивката се одземаат надоместоците за користење не само позајмени средства, туку и акционерски капитал. Во современата литература, ЕВА се пресметува како индикатор за проценка на ефикасноста на целиот капитал на едно претпријатие (нетековни и тековни средства). Дисертацијата предлага да се пресмета овој индикатор за да се процени ефикасноста на користењето обртни средства.
За да се изврши таква пресметка, прво е потребно да се исклучи влијанието врз профитот на инвестициите во необртни средства. За да го направите ова, дисертацијата предлага да се користи во пресметките не профитот од обичните активности, туку приходите пред камати, даноци, амортизација и амортизација (EBITDA). Следно, треба да го одредите износот на капиталот инвестиран во обртниот капитал на претпријатието.
Следната анализа претпоставува неколку претпоставки:
- акционерскиот капитал првенствено се користи за создавање на нетековни средства, обртниот капитал се формира од остатокот од него;
- долгорочните заеми целосно се трошат за стекнување на нетековни средства. Во пракса, можна е ситуација кога претпријатието со привлекување долгорочни заеми ќе финансира инвестиции во тековни средства, но тоа е прилично ретко.
Тогаш следнава релација е вистинита:
Варијанси на вредноста на имотот намалена за капиталот
долгорочни должности
Основни средства
Доколку износот на нетековните средства го надминува износот на долгорочните обврски, тоа значи дека тековните средства биле финансирани од краткорочни обврски и дел од акционерскиот капитал. Доколку износот на нетековните средства е помал од износот на долгорочните обврски, тоа значи дека дел од овие обврски се извор на финансирање на тековните средства и не се насочени кон формирање на нетековни средства на претпријатието.
Познавајќи ја структурата на капиталот насочена кон формирање на обртни средства, можете да ја пресметате неговата цена. Тезата сугерира користење на пондерирана просечна цена на капиталот (WACC), која може да се пресмета на следниов начин:
WACC=Сi * Di (11)
каде што: Сi – изворна цена земајќи го предвид даночниот ефект, %.
Ди е учеството на изворот во вкупниот износ на обврските насочени кон формирање на обртни средства.
Потоа, индикаторот ЕВА за обртни средства може да се пресмета со формулата:
EVA = EBITDA – WACC*TC, (12)
каде што: ТК (вртен капитал) е износот на обртните средства на претпријатието.
Во зависност од добиените EVA вредности, може да се извлечат следните заклучоци:
- ЕВА = 0. Сопственикот на претпријатието има подеднакво корист со продолжување на работењето во избраната насока или инвестирање во банкарски депозити. Одлуката за развој на избраните области треба да се донесе врз основа на маркетиншките цели (задржување или напуштање на уделот на пазарот, одржување на имиџот и мисијата на претпријатието), како и степенот на ризик на активноста;
- ЕВА > 0. Инвестицијата на обртни средства во избраната област на активност е ефективна, пазарната вредност на претпријатието се зголемува, оваа област треба да се развие;
- ЕВА< 0. Рыночная стоимость предприятия уменьшается. Вложенный в оборотные средства капитал уменьшается за счет потери альтернативной доходности.
Така, индикаторот ЕВА ги надополнува тековните алатки за анализа на добивката добиена како резултат на управувањето со обртниот капитал користејќи не само релативни вредности (профитабилност), туку и апсолутни.
ЛИСТАПУБЛИКАЦИИ
- Играчот Д.В. Анализа на ефикасноста на обртните средства со користење на индикаторот ЕВА // Билтен на Универзитетот (Државен универзитет за менаџмент). – 2009. - бр.15 – 0.2 п.л.
- Играчот Д.В. Нов поглед на прометот // Економист. – 2007. -Бр.5 –0.3 п.л.
Монографии
- Современи трендови во развојот на сметководството и економската анализа: теорија и практика: Монографија / ед. М.А. Вахрушина. - М.: Издавачка и трговска корпорација „Дашков и ко“, 2009. - 0,5 стр.
Други публикации
- Играчот Д.В. Како да се пресмета потребата за обртни средства // Управување со сметководство и финансии. – 2008. - бр.3 (15) – 0,5 п.л.
- Демченко О.А., Тојкер Д.В. Што јадат буџетите со // BOSS. – 2006. - бр.4 –0,2 п.л.
- Играчот Д.В. Анализа на ликвидност: менаџерски аспект // Управување со сметководство и финансии. – 2006. - бр.1 (05) – 0,3 п.л.
- Играчот Д.В. Анализа на формирање на залихи. //Современи проблеми на методологијата за организирање на сметководство, економска анализа и ревизија. Материјали на научната и практичната конференција на Серускиот кореспондентен институт за финансии и економија (28-29 ноември 2002 година). За 2 часа.I дел/ Ед. Проф. Л.Т. Гилјаровскаја - М. Модерна економија и право, 2003. –0,1 стр.
- Пласкова Н.С., Тојкер Д.В. Сметководствените извештаи како информативна база за финансиска анализа. // Финансиски весник. Регионално издание. – 2002. - бр.35 (408) – 0,3 п.л.
Како ракопис МУЛКИЏАНИЈАН ВИОЛЕТА СЕРГЕЕВНА ПОДОБРУВАЊЕ НА ПРОЦЕСОТ НА УПРАВУВАЊЕ СО ОБРТЕН КАПИТАЛ НА ИНДУСТРИСКО ПРЕТПРИЈАТИЕ: ОРГАНИЗАЦИСКИ И МЕТОДОЛОШКИ АСПЕКТ Специјалност 08.00.05. ) А СЕКУНДАРЕН АПСТРАКТ на дисертацијата за научен степен кандидат за економски науки Ростов-на-Дон - 2011 година Дисертацијата е завршена на Катедрата за менаџмент на Технолошкиот институт на Јужниот федерален универзитет во Таганрог Научен раководител: Кандидат за економски науки, соработник Професор Ана Владимировна Татарова Официјални противници: доктор на економски науки, професор Михаил Михајлович Скорев кандидат за економски науки, вонреден професор Гришченко Олга Владимировна Водечка организација: Јужноруски државен универзитет за економија и услуги Одбраната на дисертацијата ќе се одржи на 29 март 2011 година во :00 на состанок на заедничкиот совет за дисертација ДМ 212.208.28 по економски науки при Сојузната државна автономна образовна институција за високо професионално образование „Јужен федерален универзитет“ на адреса: Ростов-на-Дон, ул. М. Горки, 88, соба 118. Дисертацијата може да се најде во Зонската научна библиотека на Јужниот федерален универзитет на адреса: Ростов-на-Дон, ул. Пушкинскаја, 148. Апстрактот е испратен на 26 февруари 2011 година. Испратете критики за апстрактот во два примерока, потпишани и заверени со печат, на адресата: 347928, Таганрог, ГСП 17А, лента. Некрасовски, 44, заеднички совет за дисертација ДМ 212.208.28, научен секретар. Научен секретар на советот за дисертација, кандидат за економски науки, вонреден професор М.А. Masych 2 ОПШТИ КАРАКТЕРИСТИКИ НА РАБОТАТА Релевантност на темата за истражување. Разновидноста на економските активности на индустриските претпријатија наложи употреба на нови пристапи кон менаџментот, засновани на синтеза на достигнувањата на модерната теорија на управување и искуството од нејзината практична примена. Крајниот резултат од активностите на индустриските претпријатија секогаш се сведува на остварување профит и зголемување на профитабилноста. Ова е невозможно без подобрување на процесот на управување со најважниот специфичен ресурсен елемент на индустриските претпријатија - обртниот капитал, како и без донесување ефективни одлуки за управување во оваа насока, бидејќи формирањето и регулирањето на обемот на обртниот капитал помага да се одржи нивното потребно ниво. на ликвидноста и на претпријатието во целина. Главните трендови во намалувањето на оперативната ефикасност на индустриските претпријатија лежат во нерационалното користење на нивните обртни средства, што, истовремено обезбедувајќи континуитет на производниот процес, во голема мера ја одредува неговата ефикасност. Во современите економски услови, растечките кризни феномени во глобалната економија поставуваат нови задачи и бараат развој на организациска и методолошка поддршка за одредување на потребниот обем и ефективна системска структура и елементи на програмски насочени пристапи за обртни средства за примена на решавање проблеми на управување со овој тип на ресурси, што како резултат го подобрува процесот на управување со обртни средства во индустријата. Во моментов, во методологијата за анализа на состојбата на обртните средства, нема добиени заклучоци за главните причини за влошување на препорачаната состојба и насоките за нивна индустриска рационализација; претпријатијата и конзистентноста на програмата за управување со обртни средства со тактичките цели и задачи на индустриското претпријатие; организација на систем за следење на состојбата и ефикасноста на користењето на обртните средства; Честопати, пресметувањето на коефициентите е од „статистичка“ природа, што доведува до недостаток на информирани одлуки за управување во оваа област и бара употреба на системски и програмски насочени пристапи, како и развој на методи за донесување одлуки за подобрување на ефикасност на користење обртни средства на индустриско претпријатие и организациски мерки. Така, теоретската и релевантноста, недоволната организациска и методолошка елаборација на аспектите, недостигот на основани менаџерски одлуки кои одговараат на современите економски услови, ја детерминираа потребата од подобрување на процесот на управување со обртните средства и практичната потреба за спроведување на овој тип. на истражувањето го утврди изборот на темата на дисертацијата, нејзините цели и задачи. Степенот на развиеност на методолошките основи на проблемот. зголемувањето на теоретската ефикасност и активност на индустриските претпријатија се посветени на трудовите на домашните и странските научници од оваа област, имено: О. Андриушченко, А. Бирман, А. Гаврилов, Г. Клајнер, М. Глазов, Б. Колос, Т Долгопјатова, М. Малигина, И. Евсеева, Л. Матвеева, А. Илин, А. Никитаева, Г. Шмален. Истражувањата за алатките за управување, теоретските и методолошки методи и механизми на природата и проблемот на суштинската и значајна застапеност на процесот на управување се претставени во делата на В. Архипенко, А. Багурин, А. Бачурин, Л. Злобин, Ју. Колесников, И. Лисакова, С. Мајерс, А. Мистјукова, И. Никитина, Ј. Павључук, Е. Румјанцева, С. Сухова. Во прашањата за управување и рационално користење на обртните средства, поврзувајќи ги со производните активности на претпријатието, беа користени резултатите од истражувањето на О. Качанов, В. Ковалев, Д. Комаров, О. Ефимова, М. Заицев, И. Лисицијан, М. Со проучување на процесот на одлучување во областа на управувањето со обртните средства, нивната ефективност и економско се занимаваа домашни и странски научници како И. фактори кои влијаат на употребата Гончаров, М. Гордонов, 4 Л. Давидова, В. Деружински, С. Крјуков, В. Ковалева, В. Лапшина, Н. Наумова, Б. Рапопорт, Е. Стрелцова, Ф. Фабоци. Карактеризирајќи ја состојбата на знаење за проблемот со управувањето и користењето на обртните средства кај индустриските претпријатија, треба да се забележи дека анализата на модерната монографска и периодична литература ни овозможува да заклучиме дека теоретскиот и практичниот развој на прашањата од оваа област е недоволен. што во иднина би можело да доведе до максимизирање на повратот на авансите во финансиските средства за обртни средства и да ја подобри ефикасноста на управувањето на индустриското претпријатие во целина. Комплексноста и разновидноста на системот за управување бара развој на организациска и методолошка поддршка за подобрување на процесот на управување со обртните средства, употреба на систематски и програмски насочени пристапи за управување и користење на обртните средства. Целта и целите на истражувањето на дисертацијата. Целта на истражувањето на дисертацијата е врз основа на анализа на спецификите на активностите на индустриските претпријатија, суштината, карактеристиките, методите на формирање и користење на нивниот работен капитал, да се развие организациска и методолошка поддршка за подобрување на процесот на управување овој тип на ресурси кај индустриските претпријатија на краток рок. Имплементацијата на оваа цел бараше решавање на следниве задачи: - да се анализираат функционирањето и карактеристиките на управувањето со процесите од страна на руските организации и индустриските претпријатија во современи услови, како и постоечките пристапи за управување со најважниот елемент од обезбедувањето на нивните ресурси - работата капитал - да се идентификува улогата на управувањето со обртниот капитал во зголемувањето на ефикасноста на индустриските активности претпријатијата на краток рок; - да предложи систем на критериуми за проценка на целната состојба на обртни средства на индустриско претпријатие, со цел да се подобри процесот на управување со овој вид ресурси од организациски и методолошки аспекти; да се формулираат принципите на програмски насочено управување со овие средства и изградба на соодветна програма заснована на систем од 5 тактички цели и цели на индустриско претпријатие за сеопфатно решение на проблемот со зголемување на ефикасноста на неговото функционирање; - да се развие метод за дијагностицирање на природата на ризиците од левата и десната страна во активностите на индустриските претпријатија со цел да се донесат информирани одлуки за одредување на потребниот обем на структурни компоненти на обртните средства, како и да се избере модел за задоволување на потребата за нив; - развие методологија за донесување одлуки за подобрување на ефикасноста на користењето на обртните средства на индустриските претпријатија за оправдување на обемот на обртните средства и модел за задоволување на потребата од нив; - да понуди збир на методолошки препораки, вклучително и организациски, за подобрување на управувањето со индустриските претпријатија на краток рок со примена на развиената методологија на одлучување за подобрување на ефикасноста на користењето обртни средства на индустриските претпријатија. Објект и предмет на истражување. Целта на студијата е индустриски претпријатија во современите услови на руската економија. Предмет на истражувањето се процесите на управување на индустриските претпријатија, пристапи, модели и методи на одлучување за подобрување на ефикасноста на индустриските претпријатија на краток рок врз основа на рационално користење на обртните средства. Работата беше спроведена во рамките на пасошот на научната специјалност 08.00.05 – Економија и управување со националната економија: економија, организација и управување со претпријатија, индустрии, комплекси (индустрија): клаузула 1.1.13. Алатки и методи на управување со индустриски претпријатија, индустрии, комплекси; клаузула 1.1.25. Методолошки и методолошки пристапи за решавање на проблемите во областа на економијата, организацијата и управувањето со индустриите и претпријатијата од машинскиот комплекс. Работната хипотеза на дисертациското истражување се заснова на тврдењето дека во современи услови постоечкиот систем за управување со обртни средства кај индустриските претпријатија доведува до намалување на ефикасноста на нивните оперативни активности. Постојните пристапи за управување со овој процес бараат ревизија и подобрување на организациската и методолошката поддршка во аспект на анализа на состојбата на обртните средства на индустриското претпријатие, развивање методологија за поддршка на ефективни менаџерски одлуки и развој на програма за управување со нив врз основа на регулирање на нивниот обем. и пропорциите на структурните компоненти. Така, подобрувањето на квалитетот на управувањето со обртните средства на индустриските претпријатија бара развој на методологија за зголемување на ефикасноста на нивната организациска природа, чија употреба ќе овозможи комплекс на мерки за подобрување на главните економски показатели на индустриското претпријатие во краток временски период. термин; формулирајте ефективни одлуки за управување врз основа на проценка, анализа на состојбата на поединечните елементи на обртниот капитал, како и на трендовите во промените во тактичките цели и задачи на индустриското претпријатие, надворешното опкружување во современи услови на развој на руската економија. Теоретска и методолошка основа на студијата е збир на теоретски одредби, методи и идеи претставени во трудовите на домашни и странски научници за проблемите на ефективно користење и организација на обртните средства; управување со индустриски претпријатија под влијание на различни надворешни и внатрешни фактори врз нивното функционирање; специфики на формирање и трансформација на обртните средства на индустриските претпријатија. Посебно внимание во работата се посветува на проучување на публикации и случувања кои се однесуваат на прашања кои ја откриваат содржината на процесот на управување со обртните средства во претпријатијата и ја разгледуваат врската на нивните структурни елементи. Информации и емпириски материјали од периодични сметководствени законодавни акти, истражувачка база на публикации, годишни претпријатија и извештаи и регулаторни документи за индустријата се претставени во примарниот град Таганрог, Руската Федерација, описи на резултатите од истражувањето за проблемите на организирање и подобрување на процесот на управување со обртни средства во индустриски претпријатија на краток рок и одлуки за усвојување 7 содржани во публикации на руски и странски научници, како и интернет ресурси и сопственото истражување на авторот на дисертацијата. Инструменталниот и методолошкиот апарат на работата се состои од општи научни и економски методи. За постигнување на целта и решените проблеми поставени во дисертациското истражување, системски и програмски насочени пристапи, користени се различни методи на системска анализа: логички, компаративни, структурни, статистички и експертски методи на анализа. Главни одредби на дисертацијата поднесена за одбрана: 1. Во современи услови на работење, основата за успешно функционирање на индустриските претпријатија е фокусирањето на краткорочните цели, поради високиот степен на нестабилност на надворешното и внатрешното опкружување, кое бара употреба на систематски и програмски насочени пристапи за управување со обртните средства, со цел нивна ефективна организација и рационално користење во интерес на стабилно обезбедување на производниот процес и зголемување на нивото на профитабилност на продажбата, како и управување со оперативните циклус, кој ни овозможува да ги истакнеме фазите на донесување информирани менаџерски одлуки при формирање на обемот на обртните средства, нивните структурни компоненти и регулирање на времетраењето на циркулационите фази (залихи - производство - готови производи - продажба на производи) обртни средства, во зависност од спецификите на индустриското претпријатие. 2. Систем на критериуми за проценка на целната состојба на обртните средства, вклучувајќи го обемот на обртните средства, обемот на нивните структурни компоненти и односот на изворите за покривање на потребата од обртни средства; принципи на програмско-целна ориентација кон управување со конечниот резултат, работен капитал од крај до крај: планирање на објектот за управување, принцип на континуитет, кој ви овозможува да развиете програма за управување со обртниот капитал и со тоа да го подобрите процесот на нивното управување кај индустриско претпријатие во согласност со системот на тактички цели и задачи на претпријатието, како и да се обезбеди постигнување на дадено ниво на ефикасност на перформансите на краток рок. 8 3. Методот за дијагностицирање на десничарските оперативни показатели за ризиците, природата на циклусот кој се состои од индустриска ликвидност и подразбира идентификација на левораките во споредбата на претпријатието, профитабилноста и фазите што влијаат на средствата, дека моментални слабости и области на веројатни загуби во претпријатието што се проучува и ни овозможува да ја процениме ефективноста на избраниот модел за задоволување на потребата од обртни средства, како и да ги регулираме тековните активности на претпријатието. 4. Методологија за користење на одлуки за обртни средства за подобрување на ефикасноста на индустриските претпријатија, вклучително и спроведување дијагностика на претпријатијата; формирање на систем на индикатори за проценка на целната состојба на обртните средства врз основа на критериумите за нивно управување со опциите за ефективно обртни средства за да се постигне употреба; значи; цели, развој на формирање на условни програми алтернатива на претходно идентификуваните проблеми; конструирање на предвидливо сценарио за примена на избраниот модел за задоволување на потребата од обртни средства; развој на менаџерски одлуки за подобрување на ефикасноста на користењето обртни средства на индустриските претпријатија; контрола врз имплементацијата на развиените решенија - сето ова заедно овозможи да се зголеми ефективноста на оперативните активности на индустриските претпријатија. 5. Методолошки и практични препораки за формирање и унапредување на системот за управување во индустријата врз основа на предложената методологија за зголемување на ефикасноста на користење на обртните средства на индустриските претпријатија вклучуваат: формирање на збир на програмски задачи во согласност со тактичките цели на претпријатието; идентификување на многу алтернативни опции за постигнување на целите; утврдување на обемот на обртните средства и нивните структурни компоненти неопходни за практично спроведување на програмските задачи, како и развој на организациски мерки, кои заедно овозможија да се формулираат правила за донесување одлуки за управување, во зависност од барањата на надворешните и внатрешните животната средина, насочена кон подобрување на главните активности на индустриските претпријатија. 9 економски показатели Научната новина на дисертациското истражување е детерминирана од придонесот на авторот за подобрување и развој на постоечките алатки за управување со обртните средства на индустриските претпријатија од аспект на организациска и методолошка поддршка. Главните одредби на трудот што ја карактеризираат научната новина го вклучуваат следново: 1. Потврдена е неопходноста од користење на систематски пристап кон управувањето со обртните средства на индустриските претпријатија, што се разликува од моментално користениот структурен пристап, кој не го зема предвид взаемното влијание на избраниот метод за покривање на потребата од обртни средства врз процес на формирање на потребниот обем на нивните структурни компоненти и не дозволува постигнување на дадено ниво на оперативна ефикасност на претпријатијата на краток рок, усогласеност на политиката за управување со обртни средства со тактичките цели и задачи на претпријатието, содржината на одлуката- правење фази во управувањето со обртните средства, што ќе овозможи утврдување начини за подобрување на управувањето со индустриските претпријатија. 2. Се применува програмски насочен пристап кон управувањето со обртните средства на индустриските претпријатија, чие функционирање се разликува од нивните постоечки пристапи преку сеопфатно решавање на проблемите на ефективно управување со претпријатијата преку рационално користење на обртните средства преку развивање програма и цели насочени кон негово спроведување; конзистентноста на програмските задачи за управување со обртниот капитал со тактичките цели на претпријатието, како и методите на нивна имплементација, кои овозможуваат подобрување на процесот на управување со обртните средства преку регулирање на обемот на нивните структурни компоненти и одредување на методот на унапредување на обртните средства во активностите на претпријатието. 3. Се предлага метод за дијагностицирање на претпријатијата, кој се разликува од постојните индустриски услови со одредување на природата на левостраните и десностраните ризици, врз основа на споредба на показателите за ликвидноста и профитабилноста на претпријатието, утврдени според структурата на неговото оперативен циклус, кој овозможи динамично не само да се елиминираат причините за ризиците, туку и да се прифатат оправдани менаџерски одлуки насочени кон намалување на вкупните трошоци. 4. Развиена е методологија за донесување одлуки за подобрување на ефикасноста на користењето на обртните средства на индустриските претпријатија на краток рок, која се разликува од традиционалните по конзистентноста на програмските задачи за управување со обртни средства со тактичките цели на претпријатието; методот на дијагностицирање на состојбата на претпријатието, моделот на избор на модел за задоволување на потребата од обртни средства, непроменливоста на оваа методологија, што, како резултат, овозможи да се зголеми ефикасноста на претпријатието. 5. Предложен е сеопфатен сет на решенија за препораките, кои се карактеризираат со зголемување на ефикасноста на проблемот на функционирање на индустриските претпријатија на краток рок, врз основа на идентификување на природата на ризиците и одредување зона на загуба на ликвидност и/или ефикасност; воспоставен е редослед на функционирање на примената на моделите на претпријатијата, со што се обезбедува потреба од обртни средства и формирање ефективен обем на нивните структурни компоненти, а исто така се развиени мерки за организациска трансформација на природата, особено линеарно-функционалната организациска управувачка структура во структура од тип на проект, со цел да се подобри процесот на управување со обртни средства на индустриско претпријатие. Теоретското и практичното значење на студијата се определува со нејзината релевантност, научна новина и лежи во можноста за користење на развиената организациска и методолошка поддршка за подобрување на процесот на управување со обртните средства во активностите на индустриските претпријатија, што овозможува да се обезбеди ефикасно користење на средствата авансирани во тековните средства врз основа на утврдување на потребната количина на тековни средства и ефективни пропорции на нивните структурни компоненти, со избирање на соодветна структура на извори за покривање на потребата од обртни средства и методи за распределба на овие извори во обртните средства на претпријатието. Овој пристап овозможува да се подобри практиката на управување со обртни средства кај претпријатијата од овој сектор. Важен научен проблем, кон чие решавање е насочена студијата, е од особено значење за стабилното работење на индустриските претпријатија во современата економија. Резултатите од истражувањето може да се користат во образовниот процес при спроведување на семинари и предавања во дисциплините „Анализа на економската активност“, „Финансиски менаџмент“, „Финансиска анализа“, „Економија на претпријатијата“ итн. Голем број одредби од работата се спроведува во практичните активности на претпријатието OJSC „Бродоградилиште Таганрог“, што е потврдено со релевантни документи за имплементација. Публикации. Главната содржина на дисертацијата и резултатите од истражувањето се претставени во 14 објавени научни трудови со вкупен обем од 4 п. степен Кандидат за економски науки. Одобрување на резултатите од истражувањето. Главните резултати од студијата се претставени во отворени публикации и презентирани на научни и практични конференции во годините. Ростов на Дон, Таганрог, Санкт Петербург, каде што добија позитивна оценка. Структурата и обемот на работата на дисертацијата постојано ја откриваат нејзината цел, таа се состои од вовед, три поглавја, заклучок и библиографија. ГЛАВНИ РЕЗУЛТАТИ ОД ИСТРАЖУВАЊЕТО Воведот ја потврдува релевантноста на темата за истражување на дисертацијата, го карактеризира степенот на познавање на прашањата што се развиваат, ги дефинира целите и задачите, теоретското и практичното значење, дава одредби и заклучоци кои содржат елементи на научна новина и ги истакнува главните одредби. поднесена за одбрана. 1. Утврдено е дека зголемувањето на ефикасноста на индустриските претпријатија на краток рок во голема мера е определено од политиката на ефективно управување со обртните средства, насочена кон намалување на производните и финансиските трошоци на претпријатието, што овозможува проширување на производството и постигнување висока конкурентност на претпријатието во новите пазарни услови; максимизирајте ја деловната вредност преку обезбедување на оптималното времетраење на 12-от оперативен циклус; подобрување на оперативните перформанси на индустриските претпријатија. Потрагата по внатрешни резерви, како основа за зголемување на ефикасноста на едно индустриско претпријатие, треба да се заснова на подобрување на организацијата и управувањето со обртните средства, што е најважната алка во производниот процес, што ќе ја определи можноста за нивно ефективно употреба. Во овој поглед, Слика 1 ги одразува главните аспекти на одлучувањето при управувањето со обртните средства на индустриското претпријатие. ТАКТИЧКИ ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ НА ИНДУСТРИСКО ПРЕТПРИЈАТИЕ Избор на политика за управување со обртни средства во индустриско претпријатие Политика за агресивно управување Конзервативна политика за управување Алатки за ефективно управување со обртните средства на индустриско претпријатие заснована на избраната политика Политика за управување со компромиси - минимизирање на тековниот кредит. газ - зголемување на учеството на готовината. средства - намалување на нивото на надворешна циркулација. Акт. -зголемување на делот на сопственост. средства - намалување на вкупните. трошоци - намалување на стапката на проток. газ - оптимизација на нивото на мат-пр. zap. - кратенка ниско ниво за. ср - спречување на акумулација на вишок тековни средства и краткорочни обврски - максимизирање на вкупната вредност на претпријатието Проценка и избор на алатки за ефективно управување со обртните средства во индустриско претпријатие Резултати кога се користи агресивна политика: зголемување на нивото на солвентност на индустриски Резултати на претпријатието при користење на конзервативна политика: зголемување на нивото на профитабилност на индустриско претпријатие Резултати при користење на компромисна политика: Одржување рамнотежа помеѓу ризикот од губење на солвентноста и профитабилноста на претпријатието Донесување одлуки при управување со обртни средства на индустриско претпријатие Слика 1 - Главни аспекти на одлучување при управување со обртни средства на индустриско претпријатие Развиено од авторот врз основа на истражувачки материјали. 13 Со истражувањето на дисертацијата е утврдено дека управувањето со обртните средства на краток рок го одредува максимизирањето на нивото на профит и профитабилноста на претпријатието, нивелирањето на ризиците во моделите за задоволување на потребата од обртни средства, како и ефикасноста на структурата на извори за нивно покривање, со што ќе се подобри процесот на управување со обртните средства и ќе се подобрат оперативните резултати активностите на претпријатието во целина. 2. Откриено е дека управувањето со обртните средства се толкува како управување со неговите поединечни компоненти и извори на формирање, и како резултат го намалува квалитетот на донесените одлуки кои негативно влијаат на активностите на индустриското претпријатие како целина, а исто така го одредува потребата од примена на систематски пристап и кон управувањето со индустриските претпријатија и кон процесот на управување со обртните средства, врз основа на идентификување на односите помеѓу компонентите на обртните средства и влијанието на нивното користење врз ефикасноста на управувањето со овие средства. Во контекст на транзицијата на економијата кон иновативен пат на развој, станува клучната улога на индустриските претпријатија во воведувањето на напредни методи на работа, како и зголемената важност на доследноста во управувањето со тековните активности на едно современо претпријатие како најважниот фактор за зголемување на ефикасноста на производството. Ефективното управување со тековните активности на претпријатијата од овој сектор се сведува на фактот дека активностите на кој било дел од системот влијаат врз активностите на сите негови други делови. Така, неопходно е да се примени систематски пристап кон оваа појава. Авторот се заснова на две претпоставки: - системот за управување со активностите на индустриските претпријатија се заснова на регулирање на елементите на обртните средства во согласност со спецификите на нивните својства и врските меѓу нив, утврдени со краткорочни цели и задачи. ; - сите објекти без исклучок се карактеризираат со движење, промена и процеси, бидејќи системите не постојат надвор од процесите. Така, во процесниот метод на опишување на системот за управување со тековните активности на претпријатијата, главниот елемент на овој систем е процесот во кој се трансформираат тековите на ресурсите. Во овој случај, 14 обртниот капитал на претпријатието е специфичен проток на ресурси. Процесот на донесување одлуки во управувањето и користењето на обртните средства на индустриските претпријатија се разгледува во однос на тактичките цели и задачи на претпријатието, што го одразува редоследот на средните цели или одлуки и се избира од најразлични алтернативи според кој било критериуми. Тоа значи дека има процес, промена, има распаѓање на потсистеми и има системски врски меѓу овие потсистеми. Ефективното и рационално користење на обртните средства го одредува потребниот временски период помеѓу стекнувањето на залихи и примањето средства од продажбата на производите, ја карактеризира ефективноста на управувањето со оперативниот циклус на претпријатието, што се должи на постојаната трансформација на индивидуалните елементи на обртните средства во процесот на производни активности на индустриските претпријатија. Така, нивното управување мора да се смета како системска појава (Слика 2). ОБЕМ НА ЦИЦУЛАЦИЈА Финансиски инвестиции надвор од претпријатието НАДВОРЕШНА ОКОЛИНА Сметки побарувања Даноци и други задолжителни плаќања Кредити од банки Финансиски инвестиции во рамките на претпријатието ИНДУСТРИСКО ПРЕТПРИЈАТИЕ Обврски сметки Сопствени пари. средства за аванси за производство Парични приходи од продажба Залихи Залихи на готови производи Работа во тек ПРОИЗВОДСТВЕНА СПЕРА Слика 2 - Циркулација на елементи на обртни средства на индустриско претпријатие Изработен од авторот врз основа на истражувачки материјали. 15 Систематскиот пристап кон управувањето со обртниот капитал се состои во регулирање на елементите на обртните средства во согласност со спецификите на нивните својства и врските меѓу нив и се разликува од постоечките по тоа што ја зема предвид врската со тактичките цели и задачи на претпријатието во процес на развивање информирани одлуки во управувањето и користењето на средствата за обртни средства, што ја одразува низата на средни цели или одлуки и е избрано од различни алтернативи според некој критериум. 3. Подобрувањето на процесот на управување со обртниот капитал на индустриското претпријатие вклучува формирање последователни фази на одлучување за управување и употреба на обртните средства, фокусирани на постигнување на нивниот целен волумен и ефективни вредности на структурните компоненти преку регулирање на времетраењето на фазите на оперативниот циклус. Утврдено е дека растот на продуктивноста на трудот и националниот доход во делот што оди за потрошувачка зависи од тоа колку ефикасно се користи обртниот капитал на индустриското претпријатие, колкав е неговиот волумен и големината на неговите структурни компоненти. Маѓепсаниот круг може да се прекине со подобрување на целиот деловен систем, дозволувајќи им на претпријатијата да вршат профитабилни активности и да ја зголемат својата база на ресурси, со донесување информирани одлуки за подобрување на ефикасноста на користењето обртни средства. Фазите на одлучување при управувањето со обртниот капитал на индустриското претпријатие врз основа на систематски пристап се прикажани на Слика 3. Во првата фаза, се врши анализа на постојниот обем на обртни средства со помош на главните индикатори кои го карактеризираат се открива ефикасноста на нивното користење, зависноста на влијанието на елементите на обртните средства едни на други и се утврдуваат насоките на управување со одлуки. Во втората фаза, целниот волумен и вредностите на структурните компоненти на обртните средства се определуваат во нивниот вкупен износ и за поединечни типови, неопходни за непречено работење на индустриско претпријатие и навремено покривање на обврските, за кои голем број на може да се користат модели. Во овој случај, неопходно е да се утврдат изворите на покриеност кои формираат обртни средства, кои мора да се привлечат земајќи го предвид нивниот прифатлив сооднос под економски изводливи услови. 16 Системот за управување со обртни средства ги опфаќа следните фази: Фаза 1. Анализа на постојниот волумен на залихи. фондови и нивните структурни компоненти фаза 2. Определување на целниот обем на обртните средства и ефективниот обем на нивните структурни компоненти Залихи Готовина 3-та фаза. Обезбедување ефективно користење на обртните средства Фаза 4. Организација на систем за следење на состојбата и ефикасноста на користење на ресурсите вложени во обртни средства Готови производи Работа во тек Продажба на производи Сметки побарувања (повеќе или помалку од една година) Елементи на обртни средства авансирани за активностите на претпријатието Слика 3 - Фази на одлучување во управувањето со обртните средства на индустриско претпријатие врз основа на систематски пристап Третата фаза е насочена кон обезбедување на ефективна употреба на обртните средства. За да го направите ова, врз основа на претходно развиени менаџерски одлуки, се формира збир на мерки за да се забрза обртот на обртните средства, да се зголеми нивната профитабилност, да се обезбеди солвентност, ликвидност и финансиска стабилност на претпријатието. Изградбата на ефективни контролни системи во четвртата фаза од одлучувањето се формира во рамките на целокупниот контролен систем во претпријатието и вклучува намалување на вишокот волумени или надополнување на недостигот на готовина и залихи и маневрирање на побарувањата. Така, во рамките на систематски пристап, врз основа на ваквата анализа, се извлекува заклучок за ефективноста на користењето на обртните средства, како и за меѓусебната зависност на елементите на обртните средства едни од други и се откриваат насоките на менаџерските одлуки се решени да го подобрат процесот на управување со овој тип на ресурси. Компетентното управување со овој процес е од фундаментално значење за резултатите од тековните активности на едно индустриско претпријатие и за економијата на регионот во целина. 4. Утврдено е дека за да се обезбеди ефикасно работење на индустриските претпријатија, неопходно е да се користи програмски насочен пристап кон процесот на управување со обртните средства, бидејќи овој пристап отелотворува обемна методологија за решавање на многу проблеми, Сликата беше составена од авторот врз основа на истражувачки материјали. 17 кои произлегуваат во различни области на активност на претпријатијата, а е насочена кон решавање на сложени прашања преку развивање на систем на програмски мерки насочени кон цели, чие постигнување обезбедува решавање на проблемите што се појавија. Програмски насоченото управување со обртните средства на индустриското претпријатие засновано на систематски пристап вклучува сеопфатно решение на проблемите на нивното ефективно управување преку рационално користење на обртните средства преку развивање програма и цели насочени кон негова имплементација. Во процесот на меѓусебно усогласување на целите, програмските активности и потребите од ресурси, не се врши само нивно меѓусебно прилагодување, туку и алтернативна анализа на начините за решавање на проблемот и видовите ресурси што се користат за ова. Токму овие карактеристики на програмско-целниот пристап го објаснуваат неговиот избор за решавање на проблеми во областа на подобрување на процесот на управување со обртните средства на индустриските претпријатија. Програмата за управување со обртни средства (слика 4) на индустриските претпријатија е збир на последователно извршени задачи, обединети со единствена цел, насочени кон подобрување на процесот на управување со обртни средства под дадени ограничувања. Програма за управување со обртни средства Тактички цели и задачи на индустриско претпријатие Многу акции Резултати од постигнување тактички цели и решавање проблеми Начини за постигнување на програмските цели во управувањето со средства. значи Методи на имплементација Средства неопходни за практична имплементација на начините за постигнување на програмските цели при управување со обртни средства Слика 4 - Логички дијаграм на програмски насочено управување со обртни средства на индустриско претпријатие Програмата за управување со обртни средства ги врши следните дејствија: средствата се насочени на Составен од авторот од: А.М. Гоџински. Програмски насочен пристап за надминување на кризата во Руската Федерација / Електронска страница на Интернет / www.sbcinfo.ru @ 2007. 18 - формирање на потребната потреба за обртни средства: определување на нивниот целен волумен и вредностите на структурните компоненти; - обезбедување на одредено ниво на сооднос на извори за покривање на потребата од обртни средства; - ефективна врска помеѓу структурните елементи на обртниот капитал, доволна за да се обезбеди долгорочно производство и ефективна финансиска активност на индустриското претпријатие. Така, управувањето со обртните средства на индустриските претпријатија, спроведено во согласност со принципите на програмско-целното управување (фокус на конечниот резултат, планирање од крај до крај на објектот на управување, принципот на континуитет), може да стане водечка насока во подобрување на процесот на управување со обртните средства, како и реформирање на индустриското производство во целина. Развојот и имплементацијата на управувањето насочено кон програмата е ефикасен начин за решавање на тековните проблеми кои бараат концентрација на ресурси, концентрација на влијанија, целна ориентација на употребените средства и конзистентност на влијанијата. Оправданата употреба на средства за постигнување на целите ќе обезбеди непроменливост на решавањето на зададените задачи и ќе ја зголеми ефикасноста на користењето обртни средства на индустриските претпријатија во услови на промени во надворешното опкружување. 5. Се предлага и се оправдува метод за дијагностицирање на природата на левостраните и десностраните ризици на дејноста на индустриското претпријатие со цел да се донесат информирани одлуки за утврдување на потребата од обртни средства при управување со претпријатие, чија цел е да се утврди тип на модел за задоволување на потребата од обртни средства, со цел да се зголеми ефикасноста на нивното користење, со што ќе се подобрат главните економски резултати на претпријатието. Анализата на различни ризици што се јавуваат при управувањето со активностите на индустриските претпријатија овозможи да се идентификуваат ризиците поврзани со управувањето со обртните средства. Наоѓањето начини за постигнување компромис помеѓу профитот, ризикот од загуба на ликвидност и состојбата на обртните средства и изворите на нивното покривање вклучува идентификување на 19 десно и лево управување со обртниот капитал. ризици кои произлегуваат во процесот Во согласност со ова, идентификувани се појави кои потенцијално носат ризици од лево и од десно, кои се рефлектирани во Табела 1. Табела 1 - Феномени кои носат ризици од десно и лево Левострани ризик (средство) Ликвидност - акумулација на средства со ниска ликвидност, неразумен раст на побарувањата и намалување на обртните средства, недостаток на средства Правострани ризик (обврска) Профитабилност Ликвидност - зголемување на неискористените обртни средства, недостаток на залихи, неразумен раст на побарувањата. - неоптимална комбинација на долгорочни и краткорочни позајмени средства; високо ниво на недостатоци Профитабилност - високо учество на долгорочно позајмени средства; неразумно зголемување на недостатокот Дијагнозата на левостраните и десностраните ризици се состои во избор на модел за задоволување на потребата од обртни средства, што подразбира идентификување на слабостите и областите на веројатни загуби во претпријатието што се проучува. Ова овозможи да се следи динамиката на промените во избраната политика во однос на изворите на формирање обртни средства и да се регулираат тековните активности на индустриското претпријатие (Слика 5). Проценка на постојниот модел за задоволување на потребата од обртни средства Проценка на ликвидност Проценка на профитабилност Избор на модел за задоволување на потребата од обртни средства Идентификување на природата на ризикот во постоечкиот модел за задоволување на потребата од обртни средства врз основа на индикаторите за ликвидност и профитабилност на претпријатие Утврдување на природата на ризикот и точката на неговото појавување (деснострана, левострана) Слика 5 – Дијагноза на природата на левостраните и десностраните ризици на активноста на индустриското претпријатие како елемент на избор модел за задоволување на потребата од обртни средства Табелата е составена од авторот врз основа на истражувачки материјали Сликата е составена од авторот според: Ковалев В.В. Финансиска анализа: Управување со ресурси. Избор на инвестиции. Анализа на известување. – 2. изд., ревидирана. и дополнителни – М.: Финансии и статистика, 2009. – 512 стр. 20 Ризикот може да се управува, односно да се користат различни мерки кои овозможуваат, до одреден степен, да се предвиди појавата на ризичен настан и да се преземат мерки за намалување на степенот на ризик. Во овој случај, изборот на модел за задоволување на потребата од обртни средства е мерка која овозможува израмнување и делумно елиминирање на идентификуваните ризици. Надвор од постоечките модели, останува отворено прашањето кои критериуми треба да се користат при изборот на модел за задоволување на потребата од обртни средства, не постојат правила за координирање на политиката за управување со обртни средства со тактичките цели и задачи на претпријатието. како механизам за проценка на нивната усогласеност. Во табела 2 се прикажани ризиците карактеристични за секој модел за задоволување на потребата од обртни средства, како и критериумите што мора да се следат при изборот на одреден модел. Модели за задоволување на побарувачката за волумен. sr-vah Идеален модел Агресивен модел Конзервативен модел Компромисен модел Табела 2 - Видови ризици во различни модели на задоволување на потребата од обртни средства Левостран ризик Ликвидност на средства Профитабилност ниска Можни причини: ризик од губење на ликвидност поради недостаток на средства до отплати краткорочни заеми. обврски → можно неисполнување на обврските Ниско Можни причини: ризик од губење на профитабилноста поради зголемување на вкупните трошоци → губење на дополнителни. профит Низок Можни причини: ризик од губење на ликвидност поради акумулација на краткорочни обврски → намалување на учеството на високоликвидни средства Ниско Можни причини: ризик од губење на закупнината поради недостаток на готовина. ср → → прекин на производството процес и загуба на добивка Ниска Можни причини: ризик од губење на ликвидност поради недостаток на пари. средства за отплата на краткорочни обврски→можно неисполнување на обврските Високо Нема ризик од загуба на ликвидност Висока Веројатноста за ризик од губење на профитабилноста е многу мала Висока Веројатноста за ризик од губење на профитабилноста е многу мала Можни причини: ризик на загуба на закупнина Ниска Можни причини: ризик од губење на ликвидност поради за акумулирани краток термин обврски во шпиц и сезонски периоди → неисполнети. обврски Високо Нема ризик од губење на ликвидност Високо Високо Високо Ниско време поради акумулација. вишокот средства, бидејќи Мод. ги покрива сите потреби за волумен. ср → зголемена прод. и мајка zat-High Нема ризик од губење на профитабилноста Во овој модел, сите ризици се избалансирани, но понекогаш може да има намалување на профитабилноста поради акумулација на вишокот средства Десен ризик Обврска Ликвидност Профитабилност Табелата е составена од авторот врз основа на на истражувачки материјали. 21 може да има намалување. ликвидност поради акумулација на вишок. краток термин обврски Така, процесот на управување со обртните средства на индустриското претпријатие може да се претстави на следниов начин (слика 6). Минимален дел од обртните средства (системски) Променлив дел од обртните средства Подобрување на процесот на управување со обртни средства на индустриско претпријатие Одредување на целниот волумен. средства Фактори кои влијаат на обемот на прометот. значи: - потреба од ресурси; - достапни извори на ресурси; -промет на производство ресурси; - солвентност на претпријатието; -времетраење на оперативниот циклус; - профитабилност кн. Сре Избор на модел за задоволување на потребите за опрема. значи врз основа на идентификување на ризиците на претпријатието Идеален конзервативен компромис Агресивна дијагноза на природата на десничарските и левостраните ризици на активностите на претпријатието Утврдување на ефективни вредности на компонентите на обртните средства Фактори кои влијаат на структурата на работниот капитал: - специфики на формирање на резерви, побарувања по заеми, готовина; - промет на залихи елементи. средства; -солвентност; -ликвидност на ресурсите; - времетраењето на оперативниот циклус Слика 6 - Процесот на управување со обртниот капитал на претпријатието Истражувањата покажаа дека конзистентната промена на моделите за задоволување на потребата од обртни средства со спротивен тип на ризик се разликува од постојните по конзистентноста на политиката за управување со обртни средства со тактичките цели и задачи на претпријатието, што овозможило управување со ризиците и одредување зона на загуба на ликвидност или оперативна ефикасност Било кој од разгледуваните модели за задоволување на потребата од обртни средства во одредени фази на работењето на индустриското претпријатие дава различни можности за излез од зоната на ризик, додека главни критериуми што треба да се следат при изборот на истите се показателите за ликвидност и профитабилност на претпријатието. 6. Во согласност со современите услови, развиена е методологија за донесување на менаџерски одлуки за подобрување на ефикасноста на користењето обртни средства на индустриските претпријатија преку регулирање на нивниот обем и вредностите на структурните компоненти врз основа на систематски пристап и принципи на програмата -таргетирано управување (слика 7), чија имплементација вклучува формирање на збир на организациски мерки карактер. Цртежот авторот го составил врз основа на истражувачки материјали. 22 Донесувањето одлуки на менаџментот е важен фактор во активностите на секое претпријатие. Без правилни менаџерски одлуки и ефективно лидерство, економскиот просперитет на претпријатието е невозможен. Ефективноста на менаџментот зависи од интегрираната примена на многу фактори, како и од постапката за донесување одлуки и нивно практично спроведување. Формирањето на методологија на одлучување за подобрување на ефикасноста на користењето обртни средства на индустриските претпријатија подразбира развој на листа на последователно извршени фази: - спроведување на анализа на искористеноста на обртните средства во процесот на работење на претпријатието во претходниот период; - изработка на програма за управување со обртни средства за индустриско претпријатие заснована на принципите на програмско насочено управување; - развој на метод за дијагностицирање на природата на ризиците во активностите на индустриското претпријатие со цел да се донесат информирани одлуки за утврдување на потребата од обртни средства; - избор и оправдување на модел за задоволување на потребата од обртни средства на индустриско претпријатие; - формирање на регулаторна потреба од обртни средства (одредување на целниот волумен и формирање на ефективни вредности на структурните компоненти на обртниот капитал), доволна за спроведување ефективни производни и економски активности; - формирање на фази на донесување информирани одлуки при управување со обртните средства врз основа на идентификување на слабостите и причините за нивното нерационално управување; - развој и контрола врз извршувањето на формираните менаџерски одлуки за подобрување на ефикасноста на користењето обртни средства на индустриско претпријатие врз основа на систематски пристап. Универзалноста на развиената методологија лежи во непроменливоста на процесот на решавање на проблемите за зголемување на ефикасноста на користењето обртни средства на индустриските претпријатија, што се состои во формулирање правила за одлучување во зависност од барањата на надворешното и внатрешното опкружување, како и за тактичките цели и задачи на индустриското претпријатие. 23 Објект на проучување: индустриски претпријатија; објект на управување: обртни средства 1. Дијагноза на состојба на индустриско претпријатие ПРОБЛЕМИ 1.1 Ниска ликвидност (паричен дефицит): преголем заостаток на буџети, персонал, добавувачи (заостанат долг); 1.2.Ниска профитабилност т. средства, затоа и низок профит за претпријатието - нерационално управување со елементите. средства; ПРИЧИНИ - недостаток, вишок на обртни средства; -неправилно избрана индустриска политика на претпријатието МЕТОДИ НА ВЛИЈАНИЕ: -реструктуирање на обртните средства; -примена на модели за задоволување на потребите од опрема. значи 2. Донесување на менаџерски одлуки за подобрување на ефикасноста на користење на опремата. средства на индустриско претпријатие засновано на систематски пристап и програмски насочено управување ПОВРАТНИ информации И ПРИЛАГОДУВАЊЕ НА ЦЕЛИТЕ 2.1 Формирањето на системот ќе покаже. оценување на целната состојба на претпријатијата врз основа на критериумите за ефективно користење на обемот. средства 2.3.Програма за управување со обртни средства (збир на последователно извршени задачи) 2.2.Цел на програмата за управување околу. значи пред Ограничувања: природа на проблемот, ресурси РАСПОЛНУВАЊЕ НА ЦЕЛИ 2.5.1.Определување на природата на ризикот (дијагноза на ризици од десно и лево во модалитетот на обезбедување потреба од средства врз основа на индикатори за ликвидност и профитабилност на претпријатието) 2.5.2 Дефиниција на деловниот модел што се користи за задоволување на обемот на побарувачката. средства во тек лента НЕ 2.5.3 Избор на соодветен модел за нивелирање или делумно елиминирање на ризиците, доколку е потребно Дали целите се постигнати? ДА 2.5.5 Одредување на целниот волумен. средства и вредностите на нивните структурни компоненти, ефективниот сооднос на изворите за покривање на потребата од обртни средства 2.6.4 Изградба на прогноза на сценарио земајќи ја предвид примената на развиените препораки 2.6.5 Резултатот од имплементацијата од изработените препораки 2.5.4.Примена на модел за покривање на потребата од обртни средства БР 2.6 2.Идентификување на слабости и причини за нерационално управување со обртните средства Дали се постигнати целите? ДА 2.7. Развој на менаџерски одлуки за подобрување на ефикасноста на користењето волумен. средства. претпријатија 2.6.3 Изработка на препораки за подобрување на политиката за управување на индустриските претпријатија. 2.4.Формирање на алтернативни опции за постигнување на целта, поради претходно утврдени проблеми (логички методи на набројување) 2.5.Избор на модел за задоволување на потребата од обртни средства (одредување на најдобра опција за постигнување на целта според дадени критериуми) 2. 6. Организација на изградба на прогнозно сценарио за примена на избраниот модел за задоволување на потребата од обртни средства 2.6.1.Следење и евалуација на ефективноста на имплементацијата на развиената програма (анализа на ефикасноста на користењето на ресурсите, што подразбира споредба на пресметаните показатели со планираните и стандардните) 3. Следење на имплементацијата на развиените решенија за подобрување на ефикасноста користење на обртните средства на индустриско претпријатие Слика 7 – Методологија за донесување одлуки за подобрување на ефикасноста на користење обртни средства на индустриско претпријатие Фигурата авторот ја остави врз основа на истражувачки материјали. 24 Практичната имплементација на предложената методологија вклучува развој на организациски мерки, имено, трансформација на линеарно-функционалната организациска структура на управувањето со претпријатието во структура од тип на проект, во која менаџерите се одговорни за координирање на сите видови активности и употреба на обртни средства поврзани со даден проект. За таа цел, на располагање им се префрлаат сите материјални и финансиски средства. Проектните менаџери се исто така одговорни за планирање и напредок на проектот во однос на сите квантитативни, квалитативни и временски поврзани индикатори. Што се однесува до раководителите на функционалните сектори, тие делегираат дел од нивните одговорности на проект менаџерот и одлучуваат каде и како треба да се извршува оваа или онаа работа. Проектниот тим треба да се состои од вработени во следните одделенија: планирање и економски, финансиски, маркетинг, набавка и набавка, производствен диспеч, квалитет, техничка подготовка за управување со производството и сметководство. Како заклучок, формулирани се главните заклучоци, генерализации, предлози и практични препораки кои произлегуваат од логиката и резултатите на студијата. На темата на дисертационото истражување се објавени следните трудови: Статии во периодични научни публикации препорачани од Вишата комисија за атестирање: 1. Осипова В.С. Некои пристапи кон менаџерска анализа на состојбата на обртните средства // Вести на ТРТУ. Тематско издание „Актуелни проблеми на економијата, менаџментот и правото“. – Таганрог: Издавачка куќа на ТРТУ, 2005 г. – бр.6. – Стр.63–67. – 0,3 п.л. 2. Осипова В.С. Некои пристапи за управување со обртниот капитал во претпријатието // Вести на ТРТУ. Тематско прашање „Системска анализа во економијата и менаџментот“. – Таганрог: Издавачка куќа ТРТУ, 2005 година. – бр. 8. – P. 171– 179. – 0,5 p.l. 3. Мулкиџајан В.С. На прашањето за суштината и целта на обртните средства // Известија ТРТУ. Тематско издание „Менаџмент во економски системи“. – Таганрог: Издавачка куќа ТРТУ, 2006 година. – бр.10. – Стр.9397. – 0,2 п.л. 4. Мулкиџајан В.С. Организациска и методолошка поддршка за управување со обртни средства на индустриско претпријатие // Билтен на Државниот универзитет во Адигеја. Серија „Економија“. – Мајкоп: Издавачка куќа АСУ, 2010. – Број. 4 (71). – Стр.206 – 211. – 0,7 п.л. Статии во научни периодични изданија, конференциски материјали и збирки на научни трудови на универзитетите: 5. Осипова В.С. Управување со обртниот капитал // VII Серуска научна конференција на студенти и дипломирани студенти „Техничка кибернетика, 25 радио електроника и системи за контрола“. Апстракти од извештаи. – Таганрог: Издавачка куќа ТРТУ, 2004 година. – Стр.471. – 0,05 п.л. 6. Осипова В.С. Основни критериуми за проценка на целната состојба на обртниот капитал на претпријатието // Меѓународна збирка на научни и практични трудови „Актуелни проблеми на социјалната работа, економијата, образованието и културата“. – Ростов-на-Дон: Руски државен социјален универзитет Таганрог, огранок на Факултетот за руски државен универзитет за општествени науки, 2005 година. - бр. 3. – Стр.157–161. – 0,2 п.л. 7. Осипова В.С. Управување со готовински текови // Меѓународна научна и техничка конференција „Интелигентни системи“ (AIS’05) и „Интелигентни CAD системи“ (CAD–2005). – М: Физматлит, 2005. – бр.2. – Стр.501–504. – 0,2 п.л. 8. Мулкиџајан В.С. Дијагноза на ризик од лево и десно од активноста на претпријатието како елемент за избор на модел за финансирање на обртни средства // VIII Серуска научна конференција на студенти и студенти на постдипломски студии „Техничка кибернетика, радио електроника и системи за контрола“: Апстракти. – Таганрог: Издавачка куќа ТРТУ, 2006 година. – Стр.431. – 0,1 п.л. 9. Мулкиџајан В.С. Управување со готовински текови // Меѓународна научна и методолошка конференција „Финансиски менаџмент“. – Пенза: Друштво „Знаење“ на Русија, Дом на знаењето Приволжски, 2007 година. – Стр.75–77. – 0,2 п.л. 10. Мулкиџанјан В.С. Критериуми за избор на модели за финансирање на обртни средства // Зборник на трудови од XI меѓународна научна и практична конференција „Системска анализа во дизајнот и управувањето“. – Санкт Петербург: Издавачка куќа на Државниот педагошки универзитет во Санкт Петербург, 2007 година. - бр. 2. – Стр.237–240. – 0,15 п.л. 11. Мулкиџајан В.С. Критериуми за избор на модели за финансирање на обртни средства // Известија СФУ. Специјално издание - Таганрог: Издавачка куќа на TTI SFU, 2008 година. – бр.1 стр.162–163. – 0,1 п.л. 12. Мулкиџајан В.С. Систематски пристап кон развојот на механизам за спроведување на финансиската политика во областа на управувањето со обртните средства // Известија на Јужниот федерален универзитет. Тематско издание „Информатичките и хуманитарните технологии во управувањето со економските и социјалните системи“. – Таганрог: Издавачка куќа на TTI SFU, 2009 година. - .бр.3. – Стр.57–62. – 0,4 п.л. 13. Мулкиџајан В.С. Зголемување на ефикасноста на управувањето со обртните средства на руските индустриски претпријатија врз основа на регулирање на оперативниот циклус во постојните кризни услови // Известија на Јужниот федерален универзитет. Тематско издание „Информатичките и хуманитарните технологии во управувањето со економските и социјалните системи“. – Таганрог: Издавачка куќа на TTI SFU, 2010 година. - бр. 4. – Стр.70–76. – 0,4 п.л. 14. Мулкиџајан В.С. Систематски пристап кон управувањето со тековните активности на руските индустриски претпријатија // Зборник на трудови од XIV меѓународна научна и практична конференција „Системска анализа во дизајнот и управувањето“. – Санкт Петербург: Издавачка куќа на Државниот педагошки универзитет во Санкт Петербург, 2010 година. – Дел 2. – Стр.211–219. – 0,5 п.л. 26 Потпишан за објавување на 24 февруари 2011 година. Формат 60x84/16. Офсет хартија. Офсет печатење. Условно печ.л. – 1,5. Тираж 100 примероци. Нарачка бр. Издавачка куќа на Технолошкиот институт на Јужниот федерален универзитет ГСП 17А, Таганрог, 28, Некрасовски, 44 Печатница на Технолошкиот институт на Јужниот федерален универзитет 27
Се вчитува...
